香港金融發(fā)展局：關(guān)于《證券及期貨條例》的18項(xiàng)修訂建議

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近日，金融發(fā)展局持續(xù)檢討《證券及期貨條例》(第 571 章)第十五部有關(guān)香港的披露權(quán)益制度的發(fā)展?；诮鹑诜?wù)業(yè)普遍認(rèn)為難以遵從香港現(xiàn)有的披露權(quán)益制度，并且動(dòng)輒面對(duì)因技術(shù)性犯規(guī)而誤墮法網(wǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)。為著長(zhǎng)期更有效的監(jiān)管，報(bào)告提出共18 項(xiàng)建議，望改善披露權(quán)益制度的同時(shí)，亦不削弱市場(chǎng)透明度。

當(dāng)中包括:

1.預(yù)托證券 – 理清與托管銀行及可能享有的豁免條件(被動(dòng)受托人和獲豁免保管人)可能有關(guān)的一般披露要求。

2.集體投資計(jì)劃–退休金及公積金計(jì)劃、合資格海外計(jì)劃 – 擴(kuò)闊此等計(jì)劃的豁免條件。

3.擔(dān)保受托人業(yè)務(wù) – 允許擔(dān)保受托人在指定情況下合并享有被動(dòng)受托人豁免及獲豁免的保證權(quán)益。

4.核準(zhǔn)借出代理人的豁免 – 理清并簡(jiǎn)化(如合適)核準(zhǔn)借出代理人豁免。

5.全球托管 – 擴(kuò)大以信托或合約形式持有證券的托管人權(quán)益豁免的范圍。

6.有限責(zé)任合伙企業(yè) – 使所有集體投資計(jì)劃(包括有限法律責(zé)任合伙、單位信托及投資公司)的權(quán)益披露要求一致。

7.投資經(jīng)理 – 簡(jiǎn)化對(duì)投資經(jīng)理及其代表的披露要求，以避免雙重計(jì)算。

8.匯總豁免 – 將適用于控股公司的匯總豁免范圍擴(kuò)大至涵蓋合資格投資經(jīng)理、托管人或受托人的某些業(yè)務(wù)，以及擴(kuò)大核準(zhǔn)司法管轄區(qū)名單。

9.衍生工具 – 就衍生工具(尤其是結(jié)構(gòu)復(fù)雜的衍生工具)提供更多的披露權(quán)益指引。

10.權(quán)益性質(zhì)改變 – 提供構(gòu)成「權(quán)益性質(zhì)改變」的示例。

11.證券交易商的過(guò)渡權(quán)益 – 擴(kuò)大豁免至適用于集團(tuán)公司，以避免雙重計(jì)算。

12.權(quán)益計(jì)算的截止時(shí)間 – 計(jì)算權(quán)益時(shí)允許使用全球截止時(shí)間，而不是香港交易日的收市時(shí)間。

13.H 股和 A 股 – 為諸如滬港通、深港通和合格境外機(jī)構(gòu)投資計(jì)劃下的 A 股和 H 股等新產(chǎn)品提供更多指引和釋義。

14.包銷(xiāo) – 為首次公開(kāi)發(fā)售下行使超額配發(fā)權(quán)(增售選擇權(quán))提供指引。

15.就微不足道的改變批給豁免 – 減低該豁免的復(fù)雜性，以使其符合此豁免減少合規(guī)負(fù)擔(dān)的政策原意。

16.全資擁有公司的豁免 – 使豁免的適用情況更為靈活，將豁免范圍擴(kuò)展至適用于首次公開(kāi)發(fā)售時(shí)所要求的「首次」申報(bào)。

17.交易日/交收日 – 加強(qiáng)股票借貸制度下的匯報(bào)機(jī)制。以及

18.無(wú)紙化證券市場(chǎng) – 在擬議的無(wú)紙證券市場(chǎng)模式下就相關(guān)的披露權(quán)益處理予以考量。