新股公告 | 中國飛鶴(06186)今起招股 預期11月13日上市

智通財經(jīng)APP訊，中國飛鶴(06186)于2019年10月30日-11月5日招股，公司擬發(fā)行約8.93億股，香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有15%超額配股權(quán)。每股7.5-10港元，每手1000股，預期11月13日上市。

飛鶴總部位于北京，根據(jù)弗若斯特沙利文報告，其為中國最大并最廣為人所知的中國品牌嬰幼兒配方奶粉公司。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，作為市場的主要領導者，公司的品牌按2018年零售銷售價值計，在國內(nèi)和國際同業(yè)中排名第一，市場份額為7.3%。按2018年零售銷售價值計，公司亦在國內(nèi)嬰幼兒配方奶粉集團中排名第一，市場份額為15.6%，按2018年零售銷售價值計，在整體國內(nèi)和國際嬰幼兒配方奶粉集團中排名第二，市場份額為7.3%。

該集團的乳制品主要通過遍布全國1800多名線下客戶組成的廣泛經(jīng)銷網(wǎng)絡進行銷售，截至2019年6月30日，覆蓋超過10.9萬個零售銷售點。

該公司嬰幼兒配方奶粉產(chǎn)品分類為兩大產(chǎn)品類別，即高端嬰幼兒配方奶粉及普通嬰幼兒配方奶粉。高端嬰幼兒配方奶粉包括超高端星飛帆、超高端臻稚有機及高端產(chǎn)品系列。普通嬰幼兒配方奶粉產(chǎn)品針對較為注重價格的客戶群，并含有嬰幼兒發(fā)育所需的必要營養(yǎng)。公司亦銷售多種成人奶粉、液態(tài)奶產(chǎn)品、羊奶嬰幼兒配方奶粉及豆粉等。

于2016年-2018年3個財政年度，分別實現(xiàn)收益約人民幣37.24億元、58.87億元及103.92億元;溢利分別約4.06億元、11.6億元及22.42億元。2019年上半年實現(xiàn)收益約58.92億元，溢利約17.51億元。

假設發(fā)售價為每股股份8.75港元且超額配股權(quán)并無行使，凈籌約75.22億港元。約40.0%將用于償還離岸債務;約20.0%將用于潛在并購機會;約10.0%將用于為金斯頓廠房營運提供資金，預期將于2020年一月開始營運;約10.0%將用于海外嬰幼兒配方奶粉及營養(yǎng)補充品研發(fā)活動;約5.0%將用于為Vitamin World USA的業(yè)務擴張?zhí)峁┵Y金;約5.0%將用于營銷工作及約10.0%將用作營運資金及一般企業(yè)用途。