拒絕混肴視聽！來看看“區(qū)塊鏈”“數(shù)字貨幣”和“數(shù)字幣”都是啥？

本文源自“付鵬的財(cái)經(jīng)世界”微信公眾號(hào)。

先說說我理解的“區(qū)塊鏈”

幾年前曾經(jīng)參加過幾次“區(qū)塊鏈”的專業(yè)會(huì)議，也有過一些應(yīng)用場(chǎng)景的真實(shí)經(jīng)歷，所以對(duì)于“區(qū)塊鏈”有一些粗淺的理解，我理解的“區(qū)塊”其實(shí)就是數(shù)據(jù)包或文件包，就像是我們打開的電腦里的壓縮文件，里面蘊(yùn)含著信息片段，而所謂的“鏈”我理解就是一種記錄方式，當(dāng)然專業(yè)的人說是分散式記錄，我理解就像是一個(gè)萬人復(fù)印機(jī)，只要有一個(gè)人寫下一個(gè)數(shù)據(jù)，那么在這個(gè)“鏈”上面的所有人（節(jié)點(diǎn)）都會(huì)同時(shí)復(fù)制和記錄，最這應(yīng)該是直接的特點(diǎn)，“鏈”的數(shù)據(jù)分布式保存和管理創(chuàng)造了一個(gè)獨(dú)一無二的特點(diǎn)，這也就是它最大的特點(diǎn)；

這個(gè)叫“去中心化”從IT男嘴中演變出來的詞語，或多或少都被一些不懷好意的人給可以的曲解其本身的含義，最終多用于了不太好的事情上面，這個(gè)我們按下稍后再去聊；

“去中心化”其實(shí)也別整的那么復(fù)雜，我想大家都下載過各種各樣的軟件吧，一個(gè)鏈接下載的文件，很難保證他們是純凈的，什么植入個(gè)病毒啊，植入個(gè)廣告啊，被人篡改后的安裝文件，就是它的缺點(diǎn)，簡(jiǎn)單總結(jié)的說就是如果我們把所有的數(shù)據(jù)集中在一個(gè)地方，這是存在造假的可能的，那么就放在一萬個(gè)節(jié)點(diǎn)上，下載的時(shí)候每個(gè)人的每一塊文件抓取，相互應(yīng)證彼此的數(shù)據(jù)，來做對(duì)比，進(jìn)而避免有人篡改，有人惡意添加病毒等，這就是最初IT端的“去中心化”的應(yīng)用場(chǎng)景之一；

簡(jiǎn)單說就是“區(qū)塊”數(shù)據(jù)集中在中心節(jié)點(diǎn)保存，可以造假，放到一個(gè)“鏈”（無數(shù)個(gè)節(jié)點(diǎn)上同時(shí)記錄存在）上面就無法篡改和造假；

雖然說理論上計(jì)算機(jī)運(yùn)算能力足夠大，這樣的修改所有的節(jié)點(diǎn)信息也并不是不可能，只是這種可能性很小很小很小，幾乎是忽略的；

對(duì)于我們金融的理解，所謂的“去中心化”就是一個(gè)理論上完美的上帝化的天然的信用機(jī)制，核心就是數(shù)據(jù)的不可篡改，這就是一個(gè)完美的信用起點(diǎn)和信用背書，至于是成本是不是最低的，從物理屬性上面去算帳這是一般技術(shù)發(fā)燒友喜歡去討論的事情，對(duì)于我的理解這其實(shí)是個(gè)相對(duì)問題：如果用信用風(fēng)險(xiǎn)作為評(píng)估等級(jí)的話，成本和它就是相對(duì)的，理論上信用風(fēng)險(xiǎn)越低，成本越低，等級(jí)越高成本越高；

其實(shí)“區(qū)塊鏈”正經(jīng)的應(yīng)用確實(shí)在現(xiàn)實(shí)中的應(yīng)用有著非常好的場(chǎng)景；我之前接觸最多的就是在大宗商品貿(mào)易物流倉(cāng)儲(chǔ)交割中存在的信用風(fēng)險(xiǎn)問題，那個(gè)時(shí)代信用風(fēng)險(xiǎn)可以說無處不在，貨物在運(yùn)輸中的問題，貨物在倉(cāng)儲(chǔ)保管中的問題，被人掉包了，重復(fù)質(zhì)押了，一旦資金鏈斷了，各家金融機(jī)構(gòu)跑去倉(cāng)庫搶貨的，誰先搶到歸誰這種搞笑的事情，其實(shí)在大宗商品供應(yīng)鏈上面，并不稀奇；

清算結(jié)算中，假的銀行承兌匯票時(shí)代，合同偽造騙貸等等這些，不但成本巨大，效率極低，也造成了非常多的信用性風(fēng)險(xiǎn)；

其實(shí)之前參加過的“區(qū)塊鏈”應(yīng)用的很多會(huì)議都是和大宗商品有關(guān)的，最后也有了自己專屬的名詞“區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融管理和應(yīng)用”，好吧至少可能自己在大宗領(lǐng)域涉足比較深，所以這樣的會(huì)議至少還是屬于聽得懂的部分；

現(xiàn)在很多大宗商品的第三方解決方案公司也都開始逐步的轉(zhuǎn)向這方面，比如很多倉(cāng)儲(chǔ)管理系統(tǒng)已經(jīng)開始用?？低暤臄?shù)字監(jiān)控管理系統(tǒng)去鎖定倉(cāng)庫的貨物，所有的單證票據(jù)和合同都已經(jīng)開始了區(qū)塊鏈的應(yīng)用，來保證其信用的公平公正真實(shí)性，通過利用區(qū)塊鏈的最大的優(yōu)勢(shì)“去中心化”“創(chuàng)造天然絕對(duì)的信用”供應(yīng)鏈金融應(yīng)用上；

比如采購(gòu)企業(yè)以前的abcd供應(yīng)商，本身各自通過合同去銀行貸款，現(xiàn)在通過一個(gè)私有區(qū)塊鏈（用于記錄這幾家人的信息）應(yīng)用，銀行就規(guī)避了一些信用風(fēng)險(xiǎn)，比如對(duì)合同真假的審核，假合同騙貸等等；

還需要說說“數(shù)字貨幣”和“數(shù)字幣”

當(dāng)然在談一些問題的時(shí)候，還需要去理解另外兩個(gè)其實(shí)跟“區(qū)塊鏈”沒有啥直接關(guān)系的詞匯“數(shù)字貨幣”和“數(shù)字幣”，這兩個(gè)概念很多人混為一談，當(dāng)然普通老百姓或許真的不懂，但是搞金融工作和研究的人如果混為一談的話，或許就有別的原因了吧。

以前的“貨幣”最早從形態(tài)上去進(jìn)行劃分兩大類：一是實(shí)物貨幣值得例如歷史中充當(dāng)貨幣職能的那些商品，例如貝殼，黃金，白銀等這些物品因?yàn)楦鞣N原因充當(dāng)了信用承載的媒介。二是虛擬貨幣也就是信用貨幣開始就是指的我們的紙幣系統(tǒng)（信用貨幣體系）；

現(xiàn)在由于信心技術(shù)應(yīng)用時(shí)代已經(jīng)進(jìn)入到成熟期，“數(shù)字貨幣”是“數(shù)字”和“貨幣”的綜合體，“數(shù)字”只是一種IT信息技術(shù)狀態(tài)下的形態(tài)描述，“數(shù)字”就是信息代碼和數(shù)據(jù)包這些具備互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)的東西替代了傳統(tǒng)貨幣的形態(tài)，如果觀察整個(gè)貨幣形態(tài)的發(fā)展歷史，其實(shí)你不難發(fā)現(xiàn)不同的形態(tài)具備有時(shí)代發(fā)展的特點(diǎn)，并且形態(tài)本身并不重要，真正能夠成為貨幣的稱號(hào)，必須具備貨幣最重要的東西，那就是信用；

關(guān)于這個(gè)信用的功能我想我也做一點(diǎn)點(diǎn)補(bǔ)充，一種是發(fā)行信用，一種是流通信用，這兩點(diǎn)我想很多人并不會(huì)特別的去做說明，但是這對(duì)于貨幣而言，確實(shí)要區(qū)分一下：

我們可以將貨幣信用可以分為發(fā)行階段信用（發(fā)行）和流通階段信用（支付，結(jié)算，計(jì)價(jià)，儲(chǔ)備）；發(fā)行信用簡(jiǎn)單說憑什么大家都相信它，流通信用簡(jiǎn)單說就是憑什么大家都去用它；

我粗淺的做了一個(gè)表格，從信用，形態(tài)，性質(zhì)，三個(gè)大的維度簡(jiǎn)單的將主權(quán)貨幣、數(shù)字貨幣、黃金、比特幣、數(shù)字幣做了一個(gè)分類對(duì)比：

首先先簡(jiǎn)單聊聊黃金

關(guān)于黃金的歷史我想就不用多說了，以前我培養(yǎng)年輕的貴金屬分析師的時(shí)候說過的一句話就可以高度的概括它——“黃金，一個(gè)最接近于貨幣的商品”；

是的，黃金曾在人類歷史里作為貨幣存在了非常長(zhǎng)的時(shí)間，甚至是現(xiàn)代信用貨幣體系中黃金也曾作為信用之錨存在到了1973年；

再簡(jiǎn)單聊聊比特幣

比特幣的誕生是具有時(shí)代意義的，它屬于信息技術(shù)的“數(shù)字”時(shí)代，不是實(shí)物形態(tài)，從開始大家對(duì)于它的分歧非常的大，從設(shè)計(jì)上來說，比特幣設(shè)計(jì)曾經(jīng)試圖把它包裝成具備貨幣的所有的核心要素的超主權(quán)媒介，信用的誕生靠的是本身的設(shè)計(jì)上“挖礦“來創(chuàng)造其本身的稀缺性和獨(dú)一無二性，這兩點(diǎn)來賦予其信用，當(dāng)然時(shí)至今日比特幣確實(shí)也在這方面獲得了一定的成功認(rèn)可，這也是為什么我把比特幣單列出來而不跟“數(shù)字幣”混為一起的原因；

比特幣現(xiàn)在還不具備完整的流通信用（具備一部分流通信用，例如儲(chǔ)藏），在地下王國(guó)里的流通信用是有的，可以作為商品和信用貨幣體系發(fā)生清算、計(jì)價(jià)、結(jié)算等功能還不完善，雖然比特幣初期也盡力的試圖去創(chuàng)造讓大家接受比特幣的流通信用，但是時(shí)至今日這方面只能說有一點(diǎn)很局限；

所以嚴(yán)格意義上仍將比特幣定義為了一種商品，這也是之前CME上比特幣期貨的時(shí)候做出了很明確的定義；

所以在上面的表格中，比特幣=有限的非主權(quán)發(fā)行信用+有限流通信用+數(shù)字+商品 ；

主權(quán)貨幣、“數(shù)字貨幣” 和 “數(shù)字幣”

當(dāng)然關(guān)于主權(quán)貨幣是最不需要多談的，政府發(fā)行的貨幣，政府的發(fā)行信用，具備完整流通信用，完整的清算、結(jié)算、計(jì)價(jià)、儲(chǔ)備的功能，關(guān)于主權(quán)貨幣體系目前的缺點(diǎn)：就各國(guó)而言，存在政府信用超發(fā)濫用的風(fēng)險(xiǎn)；就全球而言，存在全球貨幣體系霸權(quán)造成失衡的問題；全球體系治理中，各國(guó)曾經(jīng)討論和使用超主權(quán)貨幣框架來試圖避開這些問題，例如SDR特別提款權(quán)，但似乎在原有傳統(tǒng)世界框架下似乎并沒有很好的效果；

準(zhǔn)確講，只有政府發(fā)行的才能稱之為貨幣，而數(shù)字貨幣之所以稱之為貨幣，更準(zhǔn)確的說應(yīng)該是：政府或央行發(fā)行的數(shù)字形式的貨幣；首先它是主權(quán)貨幣（具備主權(quán)貨幣的信用體系），并且具備數(shù)字（信息代碼和數(shù)據(jù)包）新式的存在，實(shí)物貨幣體系信用下具備實(shí)物性質(zhì)的紙幣體系，而現(xiàn)在又出現(xiàn)的是具備數(shù)字（信息代碼和數(shù)據(jù)包）形式；

比如中國(guó)央行即將發(fā)行的數(shù)字貨幣，中國(guó)央行明確的說過“央行或政府發(fā)行的數(shù)字貨幣”在法律地位上等同于國(guó)家主權(quán)貨幣，除了支付外，還有結(jié)算、計(jì)價(jià)、儲(chǔ)備等貨幣該有的功能；

非政府發(fā)行的只能稱之為“數(shù)字幣”，“幣”和“貨幣”有著本質(zhì)的區(qū)別，數(shù)字貨幣”和“數(shù)字幣”很多人混為一談，現(xiàn)在的各種應(yīng)用“數(shù)字貨幣”這四個(gè)字其實(shí)就是被這種混談給搞臭了，以至于說央行研究數(shù)字貨幣的信息都成為各種幣圈炒作的新聞?lì)^條；

當(dāng)然普通老百姓或許真的不懂，但是搞金融工作和研究的人如果混為一談的話，或許就有別的原因了吧。

“數(shù)字幣”不具備發(fā)行信用，或許具備地下王國(guó)的部分流通信用，不具備商品的功能，可以作為低等級(jí)金融資產(chǎn)清算和結(jié)算，更算不上“貨幣”；而政府研究的“數(shù)字貨幣”首先是個(gè)貨幣，唯一的區(qū)別只是說“數(shù)字”形態(tài)而已；

那種混淆“數(shù)字貨幣”和“數(shù)字幣”概念的，尤其是包裝成貨幣屬性的，普遍都是先借了“貨幣”這兩個(gè)詞給自己臉上貼金，另一方面是都會(huì)借區(qū)塊鏈技術(shù)的特殊性（技術(shù)特點(diǎn)帶來的天生信用增強(qiáng)）來給自己扯虎皮拉大旗，就如同之前各種P2P都把自己包裝的如此如此各種高大上一樣，還都拉著各種國(guó)有企業(yè)單位或者大型企業(yè)聯(lián)盟來做信用背書；當(dāng)然這樣做的目的就是刻意讓很多人在“貨幣層面”的理解上有些混淆；

想包裝成為貨幣，需要信用支持，信用支持自然就需要背書，只要有人認(rèn)可，給個(gè)估值，就可以發(fā)行了，找個(gè)概念，寫個(gè)白皮書，只要有人信，就能發(fā)給什么名字的數(shù)字貨幣有點(diǎn)像IPO發(fā)股票，只不過現(xiàn)實(shí)世界發(fā)行股票的監(jiān)管審核和約束更多，而這些所謂的發(fā)幣其實(shí)根本沒有這些可言，即便是有所謂的記錄，但是信用破產(chǎn)和違約的數(shù)不勝數(shù)，基本淪為了收割韭菜和智商稅的方式；

比如我用我的什么名義和收入預(yù)期，搞一個(gè)什么白皮書，只要有人信，也可以發(fā)個(gè)什么幣，剩下的就交給發(fā)幣的炒就行了，雖然嘴上說是由收入支持，有信用背書，其實(shí)都是純炒作，這樣事情除了很多次后就成為了政府和央行嚴(yán)厲打擊的對(duì)象；

所以切記，央行講的“數(shù)字貨幣”和這種什么這些濫發(fā)的白皮書各種概念的“數(shù)字幣”完全不是一個(gè)概念和東西，切莫混淆。

至此先基本把幾個(gè)最主要的東西捋順：區(qū)塊鏈技術(shù)是個(gè)底層技術(shù)模式，而數(shù)字貨幣又或者數(shù)字幣是基于或者利用這個(gè)底層技術(shù)模式中的應(yīng)用場(chǎng)景之一，當(dāng)然關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用真的不是很多人真的接觸過，除了前面我提到的在大宗商品貿(mào)易，供應(yīng)鏈融資這個(gè)領(lǐng)域間的比較多，我看剛剛外匯管理局要在外匯管理層面大力的推進(jìn)的是區(qū)塊鏈在跨境貿(mào)易融資的應(yīng)用場(chǎng)景，嗯，這塊至少對(duì)我來說，區(qū)塊鏈和大宗商品貿(mào)易清算結(jié)算融資的應(yīng)用場(chǎng)景就非常容易理解的；

只是到現(xiàn)在為止真正的應(yīng)用場(chǎng)景非常屈指可數(shù)，而且對(duì)大多數(shù)老百姓而言最為熟知的就是比特幣和各種“數(shù)字虛擬幣”了；之所以各種"數(shù)字虛擬幣”都喜歡給自己掛上“區(qū)塊鏈”的商標(biāo)，毫無疑問就是想利用這個(gè)大多數(shù)老百姓說不清道不明的理解，區(qū)塊鏈可以背書信用，增強(qiáng)信用，至于給自己掛上“幣”更是想往貨幣身上湊，無非也是想湊上信用而已；

現(xiàn)在提倡大力發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的真正目的，當(dāng)然不是讓那些炒幣的去瞎YY和張冠李戴的，當(dāng)然也100%會(huì)有很多的騙子會(huì)利用這樣的一個(gè)概念，大多數(shù)人不了解的情況下，同時(shí)還都是新鮮詞語，很容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，就如同當(dāng)年的P2P一樣，其實(shí)就是小貸金融的變形，非要整個(gè)高大上的名字，甚至某家上市公司還把自己名字改為匹凸匹，這樣浮躁的年代，我想即便高層推動(dòng)應(yīng)用的意圖肯定是好的，但肯定會(huì)被各種妖魔鬼怪給用概念來當(dāng)作作亂的工具和概念；

所以這一點(diǎn)還是必須提一點(diǎn)，需要正確的宣傳區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，當(dāng)然我想也必然會(huì)伴隨著對(duì)于張冠李戴的鐮刀的打擊和懲罰，這點(diǎn)最好同時(shí)進(jìn)行，否則又會(huì)造成之前匹凸匹類似的情況；

談?wù)勀槙腖ibra

和高層集中學(xué)習(xí)區(qū)塊鏈時(shí)間是非?！扒珊稀钡呐戮褪悄槙腃EO扎克伯格接受國(guó)會(huì)聽證會(huì)討論Libra的事情；

小的主題發(fā)行的數(shù)字貨幣更多的就是一個(gè)金融資產(chǎn)甚至有些都算不上資產(chǎn)，且是個(gè)低等級(jí)無保障的信用等級(jí)，最終都會(huì)落得一地雞毛，而類似臉書這樣的聯(lián)盟如果搞，則背后的信用等級(jí)并不弱，最終當(dāng)然會(huì)對(duì)政府信用造成沖擊和分流；

對(duì)于臉書的Libra，美國(guó)傳統(tǒng)精英對(duì)于它的態(tài)度是非常明白的，拿出去對(duì)付別的國(guó)家可以，當(dāng)然扎克伯格也非常明顯的在聽證會(huì)上利用這一點(diǎn)，打中國(guó)的牌，擺出一副Libra絕對(duì)聽美國(guó)政府的召喚，堅(jiān)決擁護(hù)美國(guó)利益，不批準(zhǔn)我絕不上線等這些愛國(guó)宣誓的大義凜然，然后將底牌打向中國(guó)，希望Libra能夠被放行用來抵抗中國(guó)。

然而美國(guó)的傳統(tǒng)精英可沒那么容易熱血憤青，對(duì)于zf利益角度，任何一個(gè)國(guó)家都不會(huì)也不允許其他非主權(quán)部門發(fā)的數(shù)字貨幣的存在（尤其是還去中心化），這種對(duì)于主權(quán)信用的具有非常大的沖擊，雖然很多理想主義的人認(rèn)為以后全球甚至都可以去中心化無zf，我想這個(gè)太理想了，做做夢(mèng)可以，現(xiàn)實(shí)世界嘛，還是算了；

而臉書的libra聯(lián)盟，其實(shí)就是一個(gè)數(shù)字幣的延伸，但是又非常的特殊，如果說比特幣還具備很強(qiáng)的“神秘主義色彩”-中本聰之謎，主要考的是算法約束來創(chuàng)造信用基石，且是第一個(gè)吃螃蟹的，這種特征賦予的信用是非常非常的脆弱的，但是Libra是非常的截然不同的，如果它搞成了，這將是非主權(quán)的聯(lián)盟數(shù)字貨幣通過巨頭聯(lián)盟賦予信用，被聽證會(huì)質(zhì)詢的下，美國(guó)已經(jīng)明確的拒絕了這種超級(jí)巨無霸聯(lián)盟自行發(fā)型數(shù)字貨幣的可能，這種巨無霸的互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)盟發(fā)行的數(shù)字貨幣，背后蘊(yùn)含的信用能量，應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)于任何一個(gè)主權(quán)和政府來說都是巨大的挑戰(zhàn)；

扎克伯格當(dāng)然也明白這一點(diǎn)，他也想盡力的將Libra描述成為一個(gè)支付工具，就像他說的那樣：“Libra真正的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是支付寶、微信支付、退出聯(lián)盟的Paypal、Visa和Master等支付公司才合情合理”；

你可以試想想，如果阿里和騰訊聯(lián)盟發(fā)行互聯(lián)網(wǎng)基石的數(shù)字貨幣，且不聽zf的控制，完全的去中心化，你想想這將是一個(gè)什么概念。誰會(huì)允許呢？

所以我覺得“去中心化”這四個(gè)字只能是有限的，有限的場(chǎng)景應(yīng)用中的去中心化，信用增強(qiáng)而已，這才是真實(shí)的區(qū)塊鏈應(yīng)用能夠普惠社會(huì)的，至于很多人尤其是很多炒“幣”的人夢(mèng)想的“去中心化的世界，想想也就算了；

所以后面我基本不會(huì)產(chǎn)生任何”數(shù)字幣“和區(qū)塊鏈組合一起的討論，我們還是回到現(xiàn)實(shí)的世界來看看真正的應(yīng)用場(chǎng)景；

加強(qiáng)的是區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用場(chǎng)景，尤其是要對(duì)現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力進(jìn)步有推動(dòng)作用的應(yīng)用，只是有多少人會(huì)去這么想的，怕是99%像亢奮起來的都是“炒”B的吧；其他商業(yè)場(chǎng)景中對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，我就不聊了，那還真不是我能夠說的清楚的，我只親身的見到過在大宗商品貿(mào)易物流清算融資中區(qū)塊鏈技術(shù)確實(shí)有著不錯(cuò)的作用；

當(dāng)然順著貿(mào)易清算結(jié)算這條的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用延伸加上了央行發(fā)行的主權(quán)“數(shù)字貨幣”這就有更深層的意義了。