交銀國際：維持農(nóng)業(yè)銀行(01288)“買入”評級 目標(biāo)價4.4港元

智通財經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)布報告稱，農(nóng)業(yè)銀行(01288)今年第三季業(yè)績符合預(yù)期，凈息差環(huán)比回升，而資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。

該行提到，農(nóng)業(yè)今年首九個月凈利潤同比增長5.3%，略高于上半年的4.9%，凈息差同比收縮，導(dǎo)致凈利息收入增長放緩，但被強勁的手續(xù)費收入增長、較低的信用成本及有效稅率所抵消。

集團首九個月非利息收入同比增長11%，主要是收費用增長12%帶動。該行估計，集團第三季的凈息差環(huán)比略增3個基點，但首九個月仍然同比下跌16個基點。第三季不良貸款率環(huán)比下降1個基點，雖然信貸成本下降，但撥備覆蓋環(huán)比繼續(xù)上升，預(yù)計仍是四大銀行之中最高。

該行維持對其“買入”評級，目標(biāo)價4.4港元。