大摩：下調(diào)同仁堂國藥(03613)目標(biāo)價至16.6港元 維持“增持”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布報告稱，香港零售環(huán)境下降，使得很多間同仁堂國藥(03613)店鋪需間歇性關(guān)門。將2019年全年盈利增長預(yù)測降至5.6%，但維持2020年及2021年盈利分別增長13.1%及13.2%預(yù)測。

報告指出，同仁堂國藥在香港的核心需求仍然強勁及內(nèi)地破壁靈芝孢子粉也無受影響。預(yù)計其2018年至2021年盈利年復(fù)合增長率為10.6%，2019年至2021年預(yù)測為增長13.2%。2019年至2021年盈利預(yù)測分別下調(diào)6.3%/7.5%/7.5%，目標(biāo)價由18.5港元下調(diào)至16.6港元，維持同仁堂國藥“增持”評級。