沙特阿美IPO估值不及2萬(wàn)億美元 但顧問(wèn)費(fèi)或高達(dá)4.5億美元

本文來(lái)自微信公眾號(hào)“瑞恩資本RyanbenCapital”。

據(jù)媒體引述知情人士消息，為沙特阿拉伯國(guó)營(yíng)石油巨企沙特阿美(Saudi Aramco)籌劃首次公開(kāi)募股(IPO)的20多家銀行，可望瓜分4.5億美元的顧問(wèn)費(fèi)，相當(dāng)于沙特阿美約400億美元募資額的1%，料將成為全球最大的IPO費(fèi)用之一。

不過(guò)沙特阿美的顧問(wèn)費(fèi)用，仍將低于去年軟銀集團(tuán)分拆旗下日本電訊業(yè)務(wù)軟銀公司上市時(shí)支付的5.35億美元。當(dāng)時(shí)軟銀公司的集資額為210億美元，反映沙特阿美的顧問(wèn)費(fèi)用，相當(dāng)于集資額的比例不算太高。回顧2014年，沙特阿拉伯國(guó)家商業(yè)銀行IPO集資60億美元時(shí)，包括匯控在內(nèi)的顧問(wèn)，僅獲發(fā)行股份價(jià)值約0.1%的報(bào)酬。

仍低于軟銀公司去年 IPO

知情人士稱(chēng)，摩通(JPM.US)和摩根士丹利(MS.US)料可分得最多，而它們最終的報(bào)酬，將取決于沙特阿美的集資額。消息指，沙特阿美的董事會(huì)計(jì)劃在周四左右與投行顧問(wèn)會(huì)面，以批準(zhǔn)股票發(fā)行。媒體稱(chēng)，沙特阿美正加快IPO的籌備工作，爭(zhēng)取最早于11月在沙特的證交所上市。

消息指，投行給出的估值建議，可能低于沙特王儲(chǔ)穆罕默德（Mohammed bin Salman）尋求的2萬(wàn)億美元，部分顧問(wèn)認(rèn)為1.5萬(wàn)億美元的估值更實(shí)際，但投行尚未對(duì)沙特阿美的估值給出建議。由于這將是全球最大的IPO，即使酬金相當(dāng)于集資額的比例不算太高，仍吸引華爾街大行爭(zhēng)奪。

沙特阿美任命了9個(gè)全球協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，包括高盛(GS.US)、匯控、瑞信。迄今為止全球最大的IPO，是2014年阿里巴巴(BABA.US)上市集資250億美元。當(dāng)時(shí)阿里巴巴向銀行支付了3億美元。