大摩：重申騰訊(00700)“增持”評級 目標(biāo)價430港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布報告稱，將騰訊(00700)維持按非通用會計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的盈利預(yù)測。該行指出銷售放慢或?yàn)轵v訊股價帶來壓力，但相信受惠策略升級，在消費(fèi)者及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)層面的努力將逐步浮現(xiàn)，重申“增持”評級，目標(biāo)價430港元。

在線上游戲方面，該行估算第三季手游收入將同比增長28%，增速較第二季的26%有所加快，主要受惠《王者榮耀》勢頭強(qiáng)勁，以及來自《和平精英》的貢獻(xiàn)增加，隨著數(shù)款新游戲陸續(xù)推出，該行估計(jì)第四季公司手游收入增速將加快至同比升30%。該行認(rèn)為騰訊在海外市場也有進(jìn)展，《Call of Duty》手機(jī)版于10月1日在海外市場正式推出，首周已錄破紀(jì)錄1億次下載，而成功將Activitsion Blizzard的游戲轉(zhuǎn)化為手機(jī)版，相信有賴于公司強(qiáng)勁的研發(fā)能力。

該行表示，在線上廣告方面該行估計(jì)第三季相關(guān)收入將同比升12%，增速較第二季的16%有所放慢，主要受媒體廣告及去年世界杯的高基數(shù)影響，而騰訊視頻面對著宏觀及監(jiān)管方面的挑戰(zhàn)。而在金融科技及企業(yè)服務(wù)方面，該行估計(jì)第三季相關(guān)收入將同比升33%，主要受企業(yè)支付、金融科技及云業(yè)務(wù)帶動。