新股消息 | 香港環(huán)衛(wèi)“一哥”通過(guò)港交所聆訊 粵豐環(huán)保(01381)為控股股東

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所披露，9月25日，香港莊臣控股有限公司通過(guò)港交所聆訊，西證國(guó)際為其獨(dú)家保薦人。

香港莊臣是香港首屈一指的環(huán)境衛(wèi)生服務(wù)供應(yīng)商。根據(jù)行業(yè)報(bào)告，按2018年收益及市場(chǎng)份額計(jì)，該公司在香港的環(huán)境衛(wèi)生服務(wù)供應(yīng)商中排名第一。根據(jù)弗若斯特沙利文，基于競(jìng)爭(zhēng)加劇及行業(yè)勞動(dòng)密集型的性質(zhì)，其溢利率較低的情況與行業(yè)慣例一致。于往績(jī)記錄期間，總服務(wù)成本逾90%來(lái)自勞工成本。于2019年3月31日，該公司擁有逾8000名雇員，車隊(duì)共有100多輛車。

該公司為兩類客戶（即政府及非政府部門客戶）提供環(huán)境衛(wèi)生服務(wù)。下表載列所示年度/期間來(lái)自不同客戶類型的收益明細(xì)：

其中，樓宇清潔服務(wù)為其收益主要來(lái)源，截至2017年、2018年及2019年3月31日止年度分別貢獻(xiàn)約30.0%、32.2%及32.0%；公園及康樂(lè)中心清潔服務(wù)為其收益的另一項(xiàng)主要來(lái)源，截至2017年、2018年及2019年3月31日止年度分別貢獻(xiàn)約23.1%、23.8% 及23.7%；街道清潔服務(wù)于截至2017年、2018年及2019年3月31日止年度分別貢獻(xiàn)約17.2%、16.7%及21.9%；此外還有院校清潔服務(wù)及其他清潔服務(wù)等。

于往績(jī)記錄期間，香港莊臣的五大客戶均為獨(dú)立第三方，且并非其供應(yīng)商。其五大客戶于截至2017年、2018年及2019年3月31日止年度分別占總收益約61.8%、59.2%及64.0%，而同期總收益中約30.4%、24.7%及27.8%來(lái)自最大客戶。

該公司于截止2017年、2018年及2019年3月31日止年度收入分別約為12.041億港元、12.86億港元及14.33億港元。于相應(yīng)期間，毛利分別約為8869.9萬(wàn)港元、9555.2萬(wàn)港元、1.035億港元。其截至2019年3月31日止年度的純利較上年增加約14.6%，是由于街道清潔服務(wù)的收益使毛利增加。

于往績(jī)記錄期間及直至最后可行日期，香港莊臣已提交451份標(biāo)書，已獲授36份投標(biāo)合約，總值約229.3百萬(wàn)港元。這451份標(biāo)書中尚有119項(xiàng)投標(biāo)結(jié)果未公布。此外，該公司預(yù)期公園及康樂(lè)中心清潔服務(wù)所得收益將為業(yè)務(wù)增長(zhǎng)作出貢獻(xiàn)，主要原因?yàn)楂@授合約總值約為377.6百萬(wàn)港元的新服務(wù)合約，加上客戶重續(xù)一份合約總值約為379.8百萬(wàn)港元的現(xiàn)有服務(wù)合約。上述兩份服務(wù)合約的合約期定為三年，該公司董事認(rèn)為能為公司帶來(lái)穩(wěn)定收入。

于2019年7月31日，該公司已成功收取于2019年3月31日的貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)尚未償還結(jié)余中約242.9百萬(wàn)港元或90.2%，并支付截至2019年3月31日尚未償還的應(yīng)付款項(xiàng)中約13.8百萬(wàn)港元或100%。

據(jù)招股文件，香港莊臣控股股東包括香港華發(fā)、粵豐環(huán)保（01381）及HSBC International Trustee Limited(以Harvest VISTA Trust受托人身份)。其中，香港華發(fā)由珠海華發(fā)全資擁有。珠海華發(fā)通過(guò)其附屬公司香港華發(fā)、鏵金投資及華金國(guó)際資本各自及共同有權(quán)行使或控制行使于香港莊臣股東大會(huì)30%或以上的投票權(quán)，因此珠海華發(fā)、香港華發(fā)、華金國(guó)際資本及鏵金投資均被視為一組控股股東(華發(fā)控股股東)。

于截至2017年、2018年及2019年3月31日止年度，香港莊臣已分別向當(dāng)時(shí)股東派付股息約零、15.0百萬(wàn)港元及零。目前并無(wú)固定股息政策。

該公司募集資金用途：將用于撥付新項(xiàng)目早期的預(yù)付成本，以管理薪金付款與銷售收入收款之間的現(xiàn)金流量錯(cuò)配；將用于升級(jí)軟硬件并主要為合約及營(yíng)運(yùn)部門增聘人才，以提高公司的營(yíng)運(yùn)效率及環(huán)境衛(wèi)生服務(wù)質(zhì)量；將用于收購(gòu)合適的新專業(yè)車輛以提供環(huán)境衛(wèi)生服務(wù)；將用于發(fā)展廢物管理業(yè)務(wù)，其中包括開發(fā)或收購(gòu)營(yíng)運(yùn)車隊(duì)等廢物管理相關(guān)業(yè)務(wù)；將用于購(gòu)買合適的新自動(dòng)化清潔機(jī)器及設(shè)備，主要為提供環(huán)境衛(wèi)生服務(wù)；將用于一般營(yíng)運(yùn)資金。