新股消息 | 雅利多金融集團(tuán)遞表港交所 收益遭香港IPO低迷拖累

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所披露，9月19日，雅利多金融集團(tuán)有限公司向港交所遞表，博思融資有限公司為其獨(dú)家保薦人。

招股書(shū)顯示，雅利多主要從事提供配售及包銷服務(wù)、證券交易及經(jīng)紀(jì)服務(wù)、包括保證金融資及首次公開(kāi)發(fā)售融資之經(jīng)紀(jì)融資服務(wù)。該集團(tuán)透過(guò)旗下全資營(yíng)運(yùn)附屬公司ASL(根據(jù)證券及期貨條例可從事第1類(證券交易)受規(guī)管活動(dòng)的持牌法團(tuán))開(kāi)展業(yè)務(wù)。

于往績(jī)記錄期間，其大部分收益產(chǎn)生自配售及包銷業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)于截至2019年3月31日止三個(gè)年度合共產(chǎn)生收益約21.2百萬(wàn)港元、40.8百萬(wàn)港元及59.3百萬(wàn)港元，分別占集團(tuán)于該等年度總收益的約80.9%、87.4%及92.5%。其補(bǔ)充業(yè)務(wù)為配售及包銷業(yè)務(wù)，后者于截至二零一九年三月三十一日止三個(gè)年度合共產(chǎn)生收益約4.9百萬(wàn)港元、5.6百萬(wàn)港元及3.3百萬(wàn)港元,分別占集團(tuán)于該等年度總收益的約18.6%、11.9%及5.2%。

根據(jù)從聯(lián)交所獲取的資料，按交易費(fèi)用、交易征費(fèi)及投資者賠償征費(fèi)(如適用)計(jì)，ASL于二零一七年一月一日至二零一七年十二月三十一日期間在604名聯(lián)交所參與者中排名第222；以及于二零一八年一月一日至二零一八年十二月三十一日期間在625名聯(lián)交所參與者中排名第195。此外，按占市場(chǎng)總營(yíng)業(yè)額計(jì)，ASL在二零一九年一月一日至二零一九年三月三十一日期間在616名聯(lián)交所參與者中排名第237。

于最后實(shí)際可行日期,雅利多集團(tuán)持有開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)的下列牌照、證書(shū)及參與資格。該等牌照、證書(shū)及參與資格均無(wú)規(guī)定屆滿日期。

該集團(tuán)的配售及包銷服務(wù)客戶大部分是企業(yè)客戶。其中包括聯(lián)交所主板或GEM的上市公司或上市申請(qǐng)人或彼等股東及其他證券公司。其證券交易及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及經(jīng)紀(jì)融資業(yè)務(wù)的客戶包括來(lái)自(其中包括)香港及中國(guó)之企業(yè)客戶及高凈值人士。

于截至二零一九年三月三十一日止三個(gè)年度，雅利多集團(tuán)的五大客戶產(chǎn)生的總收益分別占其總收益的約64.8%、39.8%及78.2%，以及其最大客戶產(chǎn)生的收益分別占總收益的約25.6%、9.8%及48.4%。其配售及包銷業(yè)務(wù)一直以來(lái)占收益的大頭。由于配售及包銷業(yè)務(wù)的性質(zhì)(通常為一次性交易)使然，其五大客戶年年各有不同，且無(wú)主要供應(yīng)商。

于截至二零一七年、二零一八年及二零一九年三月三十一日止年度，雅利多集團(tuán)分別宣派及派付股息13.0百萬(wàn)港元、23.0百萬(wàn)港元及16.0百萬(wàn)港元。所有該等股息均已悉數(shù)支付，集團(tuán)以內(nèi)部資源撥付該等股息。目前并無(wú)固定的股息政策。

值得注意的是，由于雅利多的傭金收入來(lái)自配售及包銷，也是其收益的最大組成部分，這與香港證券市場(chǎng)上的新上市公司數(shù)目及以首次公開(kāi)發(fā)售籌集的資金金額密切相關(guān)。而截至二零一九年八月三十一日止五個(gè)月，新上市公司為58間，較截至二零一八年八月三十一日止五個(gè)月的81間減少約28.4%。根據(jù)香港交易所每月市場(chǎng)概況，以首次公開(kāi)發(fā)售籌集的資金由截至二零一八年八月三十一日止五個(gè)月約167,674百萬(wàn)港元下降約61.5%至截至二零一九年八月三十一日止五個(gè)月約64,581百萬(wàn)港元。

業(yè)內(nèi)對(duì)包銷及配售服務(wù)的需求極其依賴市況。根據(jù)雅利多集團(tuán)的未經(jīng)審核綜合財(cái)務(wù)報(bào)表，截至二零一九年八月三十一日止五個(gè)月的收益及經(jīng)營(yíng)溢利與二零一八年同期相比有所下降。董事認(rèn)為，該集團(tuán)的業(yè)務(wù)可能持續(xù)受到以下情況的影響：集資市場(chǎng)整體下行趨勢(shì)、政經(jīng)環(huán)境變動(dòng)帶來(lái)的不明朗因素以及香港境內(nèi)外的市況，例如美國(guó)利率前景、英國(guó)脫歐結(jié)果及近期社會(huì)不穩(wěn)。