花旗：美團(tuán)饅頭直聘對58同城(WUBA.US)影響有限 予其“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，美團(tuán)專門的招聘產(chǎn)品(饅頭直聘)目前正在試點測試，此舉或?qū)?8同城(WUBA.US)的營收產(chǎn)生影響。花旗近日對此發(fā)表研報稱，預(yù)計58同城4-16%的營收將受到影響，但該行認(rèn)為58同城吸引的求職者人數(shù)以及提供的職位列表仍為最多，予其“買入”評級，目標(biāo)價83美元。

由于尚不確定美團(tuán)的承諾和執(zhí)行細(xì)節(jié)，花旗在這篇研報中提出的問題多于答案。至于美團(tuán)能否以有針對性、低成本的方式接觸到求職者，花旗表示，在目前的試點階段，求職者只能通過美團(tuán)app上的關(guān)鍵詞搜索進(jìn)入隱藏的招聘渠道，目前還不直觀。在未來，該行猜想，美團(tuán)可以使用算法將某些用戶列為潛在求職者，并顯示有關(guān)招聘廣告，也可能僅在應(yīng)用程序的頂部設(shè)置一個招聘專用入口點?；ㄆ旆Q美團(tuán)招聘的承諾，相關(guān)用戶流量成本，以及目標(biāo)算法仍是關(guān)鍵。

對于美團(tuán)商家的投資回報率，美團(tuán)如何將招聘視為整個服務(wù)套餐的一部分，以及美團(tuán)希望在多大程度上實現(xiàn)盈利的問題，花旗表示尚不清楚。但該行指出，認(rèn)為58同城仍然吸引了最多的求職者，并提供了最多的職位列表。因此，如果價格合適，商家的投資回報率對58同城有利。

花旗還稱，預(yù)計58同城4-16%的營收將受到影響（全部計算在內(nèi)）。該行稱，8月份58同城app中46%的月活躍用戶通過Quest Mobile使用美團(tuán)app。據(jù)該行在廣州和杭州的美團(tuán)上對40名招聘人員進(jìn)行的抽樣調(diào)查，發(fā)現(xiàn)55%（大多數(shù)在餐館，其次是美容服務(wù)和酒店）只在美團(tuán)上發(fā)布招聘信息，其余45%的人同時在58同城和美團(tuán)上發(fā)布招聘信息。

該行估計，那些只在美團(tuán)上發(fā)信息的招聘人員，或是因為在58的免費發(fā)布職位權(quán)益到期，或是出現(xiàn)新的線上招聘需求（此前主要靠線下招聘）。此外，該行估計，58同城的職位列表中約有20-50%可由美團(tuán)來處理，而58上制造業(yè)、技術(shù)人員、金融服務(wù)板塊是獨立的。