大和：中國銀行(03988)非利息收入貢獻增加 予“優(yōu)于大市”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表研究報告稱，中國銀行(03988)凈利息收入增長穩(wěn)定，非利息收入恢復(fù)強勁，加上成本管理有所改善，令該行上半年的純利同比上升4.5％。大和予中國銀行“優(yōu)于大市”評級。

大和表示，中行上半年凈息差為1.83％，同比下跌５個基點，主要由于平均存款成本上升。由于持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)及負(fù)債，第二季凈息差同比升２個基點。上半年人民幣的中長期貸款平均余額占比增加2.1個百分點，因而上半年的凈利息收入同比增長5.4％。

該行還表示，中行上半年非利息收入按年增長20.2％，主要得益于凈交易收益及保費收入。非利息收入的業(yè)務(wù)貢獻有所增加。不過，大和認(rèn)為，中行的凈手續(xù)費收入增長仍然相對較為緩慢，相關(guān)收入按年增長4.9％，主要來自銀行卡、咨詢及托管業(yè)務(wù)，但被費用及傭金支出增加所抵銷。