普華永道：2016上半年銀行業(yè)盈利增速放緩 需醞釀新增長(zhǎng)動(dòng)力

普華永道發(fā)布報(bào)告《2016年上半年中國(guó)銀行業(yè)回顧與展望》。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)調(diào)整和利率下行的大環(huán)境下，今年上半年中國(guó)30家A股和/或H股上市銀行持續(xù)面臨盈利增速放緩、息差收縮、不良貸款“雙升”和資本充足率下降的壓力。上市銀行需醞釀新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

盈利增速放緩，息差收縮

報(bào)告顯示，30家上市銀行2016年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7,744.52億元，同比增長(zhǎng)4.60%。其中，五家大型商業(yè)銀行的增幅最小(3.11%)，九家股份制商業(yè)銀行也維持低速增長(zhǎng)(6.09%)，13家城商行由于規(guī)模及基數(shù)較小，仍然保持了較快的增速(18.04%);三家農(nóng)商行的表現(xiàn)各不相同，整體仍實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)(6.49%)。

由于凈利潤(rùn)增速不及總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)增速，各類(lèi)上市銀行2016年上半年的盈利指標(biāo)：總資產(chǎn)收益率(ROA)和凈資產(chǎn)收益率(ROE)都有所下降。其中，城商行的總資產(chǎn)收益率下降幅度較大，大型商業(yè)銀行和股份制銀行的凈資產(chǎn)收益率跌幅相對(duì)較明顯。

隨著降息效應(yīng)顯現(xiàn)，2016年上半年各類(lèi)銀行均呈現(xiàn)出凈利息收入增長(zhǎng)乏力的趨勢(shì)。其中大型商業(yè)銀行凈利息收入出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，股份制商業(yè)銀行、城商行和農(nóng)商行的增速也較慢。

銀行收入業(yè)務(wù)板塊呈現(xiàn)差異化。按業(yè)務(wù)類(lèi)型比較，公司業(yè)務(wù)仍占上市銀行收入的最大部分，但大型商業(yè)銀行及股份制商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)占比均有所下降，個(gè)人業(yè)務(wù)占比擴(kuò)大;城商行及農(nóng)商行則主攻資金業(yè)務(wù)板塊。

銀行業(yè)凈利差和凈利息收益率持續(xù)收窄。其中大型商業(yè)銀行收縮幅度最為明顯，其次是股份制商業(yè)銀行，城商行和農(nóng)商行的變動(dòng)最小。

存款仍是上市銀行最主要資金來(lái)源

2016年6月末，30家上市銀行總資產(chǎn)135.41萬(wàn)億元，較2015年末增長(zhǎng)7.63%。30家上市銀行總負(fù)債125.81萬(wàn)億元，較2015年底增長(zhǎng)7.83%。

分析上市銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可見(jiàn)，整體上呈現(xiàn)出同業(yè)占比下降、投資類(lèi)占比上升的趨勢(shì)。大型商業(yè)銀行、股份制銀行及農(nóng)商行的貸款仍是占比最大的部分。城商行的投資類(lèi)資產(chǎn)已超過(guò)貸款，成為占比最大的部分。

負(fù)債端方面，存款仍是上市銀行最主要資金來(lái)源。與2015年相比，各類(lèi)銀行的同業(yè)負(fù)債占比均有所下降。2016年上半年同業(yè)存單迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，股份制商業(yè)銀行和城商行成為同業(yè)存單抓喲發(fā)行主體，導(dǎo)致這兩類(lèi)銀行的已發(fā)行債務(wù)證券占比上升。

銀行不良貸款持續(xù)上升

截至2016年6月末，已披露不良貸款狀況的29家上市銀行，整體不良貸款額達(dá)1.13萬(wàn)億元，較2015年末增10.06%;不良貸款率1.66%，較2015年末升0.04個(gè)百分點(diǎn)。

其中，大型商業(yè)銀行的批發(fā)和零售及制造業(yè)的不良率達(dá)6.82%和4.49%，高于上市銀行行業(yè)的平均不良率。而股份制商業(yè)銀行的采礦業(yè)不良率為3.51%，超過(guò)上市銀行采礦業(yè)的平均不良率。

另外，報(bào)告還重點(diǎn)探討了綠色債券、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)新規(guī)、中資銀行海外合規(guī)管理以及多渠道化解不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等專(zhuān)題。