花旗：升舜宇(02382)目標價至126港元 維持“買入”評級

智通財經APP獲悉，花旗發(fā)表報告稱，最近與舜宇光學科技(02382)管理層舉行投資者會議，認為公司在手機鏡頭及車載鏡頭上跑贏大市，而手機鏡頭模組也見復蘇，故維持對公司“買入”評級，目標價由120港元升至126港元。

該行指出，舜宇手機鏡頭業(yè)務上半年毛利率達45%以上表現不錯，管理層預期全年毛利率將介乎45%至50%。該行相信舜宇的利潤率仍有上行空間，至于公司會否進入蘋果供應鏈現時仍不清晰，公司也沒有提供任何樣本。

該行表示，舜宇手機鏡頭模組業(yè)務上半年毛利率受壓，但估計下半年毛利率將迅速改善，旗艦手機均增加采用其TOF 3D模組亦有幫助。車載鏡頭毛利率保持在40%左右的水平，出貨量增長約25%較穩(wěn)定，而舜宇開始為日本客戶提供車載鏡頭模組，相信將有更多款式有機會供應其他客戶。