花旗：降金山(03888)目標(biāo)價(jià)至20港元 予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報(bào)告稱(chēng)，將金山軟件(03888)2019及2020年收入預(yù)測(cè)下調(diào)9%及5%，并將2019及2020年經(jīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率預(yù)測(cè)由+5%及+10%，下調(diào)至-4%及+6%。該行將該股目標(biāo)價(jià)由22港元降至20港元，予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

該行指出，金山第二季業(yè)績(jī)差過(guò)預(yù)期并不意外，主要是由于手機(jī)版劍俠情緣3(JX 3)及其他舊游戲表現(xiàn)較弱。該行預(yù)計(jì)公司第三至第四季表現(xiàn)將繼續(xù)受壓，因?yàn)槭謾C(jī)版JX 3升級(jí)及《FINAL FANTASY Brave Exvius》能見(jiàn)度有限，以及手機(jī)版劍俠情緣2(JX 2)延期推出。另外，金山軟件云業(yè)務(wù)及WPS軟件業(yè)務(wù)上半年收入繼續(xù)同比增長(zhǎng)約100%及超過(guò)30%，毛利率穩(wěn)定。