中金：維持中國(guó)中藥(00570)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)4.62港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)表研究報(bào)告稱，中國(guó)中藥（00570）上半年收入為69.4億元人民幣，同比增長(zhǎng)27.0%，歸母凈利潤(rùn)為8.6億元人民幣，同比增長(zhǎng)13%。該行維持其2019 年/2020年每股盈利預(yù)測(cè)0.34/0.4元人民幣，對(duì)應(yīng)同比增長(zhǎng)18%/19%，并維持跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)和4.62港元目標(biāo)價(jià)，較當(dāng)前股價(jià)有39%的上行空間。

該行指出，上半年公司配方顆粒業(yè)務(wù)收入達(dá)到45.7億元人民幣，占總體收入的65.9%，這是由于部分產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)，及提取工藝的集約化生產(chǎn)帶來(lái)中間產(chǎn)品出膏率有所提高，使單位生產(chǎn)成本下降。公司成藥業(yè)務(wù)增長(zhǎng)由非處方藥驅(qū)動(dòng)，該分部的收入為17億元人民幣，同比增長(zhǎng)30%，占總收入的24.6%。而中藥飲片在上半年同比下降5.4%，該分部的收入為6.05億元人民幣，占總收入的8.7%。