中金：維持永升生活服務(wù)(01995)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)5.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)表研報(bào)稱，永升生活服務(wù)（01995）2019年上半年收入同比增長(zhǎng)61.4%至7.08億元人民幣，歸屬于母公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)120%至9100萬元人民幣，超出市場(chǎng)及該行預(yù)期。該行維持2019年和2020年的盈利預(yù)測(cè)不變，并維持其“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)和目標(biāo)價(jià)5.5港元。

該行指出，永升上半年在管面積和簽約面積分別同比增長(zhǎng)53%和104%，受益于新業(yè)務(wù)開發(fā)和現(xiàn)有業(yè)務(wù)滲透率提升，社區(qū)增值服務(wù)收入同比增長(zhǎng)162%，非業(yè)主增值服務(wù)收入同比增長(zhǎng)54%。由于服務(wù)質(zhì)量的提高，物業(yè)管理板塊毛利潤(rùn)率在上半年環(huán)比提高3個(gè)百分點(diǎn)至 21%

該行表示，考慮儲(chǔ)備項(xiàng)目，現(xiàn)有社區(qū)擴(kuò)張和并購，預(yù)計(jì)永升2019年在管面積將同比增長(zhǎng)超過60%，社區(qū)增值服務(wù)收入同比增長(zhǎng)將超過70%。該行還預(yù)計(jì)2019年物業(yè)管理，社區(qū)增值服務(wù)和非業(yè)主增值服務(wù)的毛利占比將分別達(dá)到46%，41%和13%，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較同業(yè)更為健康。