瑞慈醫(yī)療(01526)路演發(fā)布會(huì)草草結(jié)束 有什么不能說(shuō)?

9月23日下午瑞慈醫(yī)療(01526)在香港舉行路演發(fā)布會(huì)，但發(fā)布會(huì)進(jìn)行不到一個(gè)小時(shí)，便被主持人以“時(shí)間差不多了”為由草草結(jié)束，絕大多數(shù)人的問(wèn)題并沒(méi)有機(jī)會(huì)提出來(lái)。

智通財(cái)經(jīng)獲悉，瑞慈醫(yī)療的招股價(jià)介乎2.56—2.82港元(下同)，擬發(fā)行3.976億股股份，其中80%為新股，20%為舊股(來(lái)自霸菱投資)。此次招股中，90%為國(guó)際配售，10%為公開(kāi)發(fā)售，集資10.18億-11.21億元。另有11.19%的超額配股權(quán)，令發(fā)行股數(shù)可增至4.42億股，集資則可增至11.32億-12.47億元。每手1000股，入場(chǎng)費(fèi)約2848.42元。

瑞慈醫(yī)療此次集資所得款項(xiàng)的79.5%將用于擴(kuò)展計(jì)劃，10.5%用于償還債務(wù)，10%用作一般營(yíng)運(yùn)資金。

但智通財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，瑞慈醫(yī)療一年內(nèi)需要還清的借款約為4.16億元，而同期集團(tuán)手上的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物僅有兩億多。即便集資額10%用來(lái)償還債務(wù)，那還有近3億的借款需在一年內(nèi)還清。一旦融資效果不佳，擴(kuò)張計(jì)劃恐受到影響。

首席財(cái)務(wù)官蔡迪表示，公司的債務(wù)絕大部分都是短期借款，一直以來(lái)也沒(méi)有遇到借款到期再續(xù)借困難的問(wèn)題。

截至2013年底，瑞慈醫(yī)療旗下的體檢機(jī)構(gòu)只有13家，但2014至2015年公司開(kāi)始瘋狂擴(kuò)張，兩年間新開(kāi)設(shè)體檢中心八家。

蔡迪表示，新開(kāi)設(shè)體檢中心在一至三年會(huì)實(shí)現(xiàn)收支平衡，而集團(tuán)的毛利率都在30%以上，相信盈利不是問(wèn)題。

至于其他關(guān)于醫(yī)療糾紛、債務(wù)、客戶合約、行政開(kāi)支以及雇員成本上漲等問(wèn)題，到場(chǎng)記者目前沒(méi)得到詳細(xì)解答。

智通財(cái)經(jīng)獲悉，這并不是瑞慈醫(yī)療第一次申請(qǐng)?jiān)诟凵鲜?，早在今年六月份，瑞慈醫(yī)療就曾準(zhǔn)備上市，董事會(huì)秘書(shū)邵忠稱，當(dāng)時(shí)英國(guó)公投決定“脫歐”，使得全球資本市場(chǎng)動(dòng)蕩，國(guó)際形勢(shì)不明朗，所以公司暫時(shí)擱置了上市的計(jì)劃。但現(xiàn)在市場(chǎng)情況開(kāi)始好轉(zhuǎn)，相信是上市的好時(shí)機(jī)。

瑞慈醫(yī)療將于本月26-29日公開(kāi)招股，29日定價(jià)，10月6日掛牌。聯(lián)席保薦人分別為法國(guó)巴黎銀行和瑞士瑞信銀行。

另外，此次上市，瑞慈醫(yī)療引入了兩名基礎(chǔ)投資者，分別為綠地集團(tuán)及Wonderful Leader，涉資2580萬(wàn)美元(約2億港元)及1040萬(wàn)美元(約3000萬(wàn)股)，共3620萬(wàn)美元(約2.82億港元)，相當(dāng)于集資25-28%，有6個(gè)月禁售期。