交銀國際：升麗珠醫(yī)藥(01513)目標價至25.6港元 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)表研究報告表示，維持麗珠醫(yī)藥(01513)“買入”評級，目標價由25.23港元升至25.6港元，等同2020年市盈率15倍。

該行指出，預(yù)計公司上半年2019現(xiàn)銷售收入51億元人民幣，同比增長11%，扣非后歸母凈利潤增長7%，這主要受?？扑幐咴鲩L和管道復(fù)蓋率提高所驅(qū)動。另外，持續(xù)下滑的中藥制劑板塊降幅有望收窄。

該行還表示，由于全國性輔助用藥目錄推出延遲，以及中藥板塊占總收入比不斷降低，負面影響有望得到緩解。在傳統(tǒng)領(lǐng)域(消化道、促性腺激素)保持優(yōu)勢的同時，二線產(chǎn)品已成為公司發(fā)展的新生動力。