交銀國(guó)際：降華能國(guó)電(00902)目標(biāo)價(jià)至5.43港元 維持“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際發(fā)表研究報(bào)告表示，下調(diào)對(duì)華能國(guó)際電力(00902)下半年的售電量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，將其2019至2021年的凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)下調(diào)11.1%、6.9%及5.4%，預(yù)計(jì)公司2019至2021年間保持70%的分紅比例。該行輕微下調(diào)華能國(guó)際電力股份(00902)目標(biāo)價(jià)0.73%，由5.47港元下調(diào)至5.43港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

該行指出，對(duì)今年下半年售電量的預(yù)期較管理層指引保守，預(yù)計(jì)華能國(guó)電今年總售電量年下降2.1%至39.7259萬(wàn)吉瓦時(shí)。不過(guò)，預(yù)計(jì)公司的單位售電毛差將由去年底的每千瓦時(shí)0.2039元人民幣，年增長(zhǎng)15.1%至今年底的0.2347元人民幣，今年的直供電比例將上升3個(gè)百分點(diǎn)至50%，而上半年為47%。