里昂：降長和(00001)目標價至82港元 維持“跑贏大市”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)表報告指出，將長和(00001)2019-21年可持續(xù)基本溢利預(yù)測下調(diào)7-8%，主要因為削減了基建分部EBIT預(yù)測18%，將公司目標價由87港元降至82港元，維持“跑贏大市”評級。

該行表示，經(jīng)調(diào)整經(jīng)常性溢利按年持平在180億港元水平，低于該行預(yù)期。盡管期內(nèi)歐洲表現(xiàn)受Wind Tre所帶動，盈利有強勁增長，相關(guān)因素被基建分部貢獻減少及匯率因素所抵銷。

該行還指出，集團宣布將整合歐洲及香港電訊資產(chǎn)，同時成立一家新電信網(wǎng)絡(luò)公司。從經(jīng)營角度而言，可帶來一些協(xié)同效應(yīng)。集團受惠融資成本下降每年可節(jié)省達1億歐元，也可釋放公司實體資產(chǎn)的價值，不排除出售資產(chǎn)或分拆上市的可能性。