那一天，手游市場終于回想起了，被騰訊(00700)徹底支配的恐懼

本文來自微信公眾號(hào)“互聯(lián)網(wǎng)與娛樂怪盜團(tuán)”，作者裴培。

發(fā)生了什么？

2019年7月18日，開放世界MMO手游《龍族幻想》由騰訊(00700)發(fā)行上線，很快登上iOS免費(fèi)榜、暢銷榜雙榜首。此前，騰訊發(fā)行的休閑競技手游《跑跑卡丁車》也取得巨大成功。在老游戲當(dāng)中，《王者榮耀》老當(dāng)益壯，《和平精英》新賽季活動(dòng)提振了流水?，F(xiàn)在，iOS游戲暢銷榜出現(xiàn)了罕見的一幕：前4名全部被騰訊游戲占據(jù)。

我們是怎么看的？

在大半年的“產(chǎn)品荒”之后，手游市場強(qiáng)勁復(fù)蘇：2018年3月至12月，游戲版號(hào)暫停發(fā)放；在版號(hào)恢復(fù)之后，由于產(chǎn)品測試和排期跟不上，2019年上半年手游市場仍然呈現(xiàn)“產(chǎn)品荒”，只有寥寥幾款頭部產(chǎn)品上線。在此期間，用戶需求一直處于蓄勢待發(fā)的“被壓抑”狀態(tài)。2019年7月，大批精品終于涌入市場，又恰逢暑假，手游行業(yè)總算迎來了強(qiáng)勁復(fù)蘇。然而，絕大部分增量都被騰訊自研或代理游戲拿走了。

騰訊再次證明了自己的游戲?qū)Я髂芰Γ何覀児烙?jì)，《跑跑卡丁車》首日新增用戶超1000萬，《龍族幻想》超400萬，《權(quán)力的游戲》接近150萬。只要是騰訊手游精品線發(fā)行的產(chǎn)品，前三天幾乎肯定占據(jù)免費(fèi)榜第一。騰訊的微信、QQ、應(yīng)用寶本來就是最大的游戲預(yù)約渠道，今年又加強(qiáng)了從視頻、新聞等應(yīng)用向游戲?qū)Я?。雖然手游玩家的口味越來越刁鉆，但是騰訊的導(dǎo)流能力毫無松動(dòng)，怪不得有底氣與第三方應(yīng)用商店重新談判分賬比。

《龍族幻想》在手游畫面上取得了巨大的突破

騰訊對(duì)手游市場的統(tǒng)治是全方位的：縱觀2019年7月騰訊運(yùn)營中的熱門手游，《王者榮耀》《和平精英》是重度競技，《跑跑卡丁車》是休閑競技，《權(quán)力的游戲》是SLG，《龍族幻想》是開放世界MMO……形成了全品類、全玩家群體覆蓋。除了在二次元、女性向等垂直市場的覆蓋較弱，騰訊可謂全面統(tǒng)治了手游市場。目前騰訊預(yù)約中的手游產(chǎn)品，也幾乎覆蓋了所有主流品類；可以想象，這種統(tǒng)治將持續(xù)下去。

網(wǎng)易(NTES.US)游戲很落寞，復(fù)蘇只能靜待明年：2019年至今，網(wǎng)易在國內(nèi)只發(fā)行了《堡壘前線》一款主力產(chǎn)品，而且在口碑和商業(yè)上都沒有成功。由于缺乏成熟產(chǎn)品、版號(hào)儲(chǔ)備不足，我們預(yù)計(jì)網(wǎng)易將繼續(xù)缺席今年下半年的手游市場復(fù)蘇。當(dāng)然，網(wǎng)易開發(fā)中的《夢幻西游3D》《EVE》《暗黑破壞神》手游均有爆款潛質(zhì)，但是從內(nèi)測節(jié)奏看，都很難在今年上線。現(xiàn)階段，網(wǎng)易的市場和運(yùn)營重點(diǎn)將放在日韓等海外市場。

垂直品類、獨(dú)立CP大顯神威，手游市場兩極分化：2019年5月上線的《明日方舟》，由獨(dú)立CP制作及發(fā)行、主要依靠B站及TapTap等渠道，連續(xù)兩個(gè)月iOS游戲暢銷榜平均排名前5。與此同時(shí)，米哈游的《崩壞3》大顯神威，再次進(jìn)入暢銷榜前8。以上兩款都是自主IP的二次元游戲。這說明：手游市場迅速分化，一邊是“騰訊系”收割高DAU、大IP產(chǎn)品，一邊是獨(dú)立CP、垂直產(chǎn)品贏得穩(wěn)定的用戶；兩者之間的大批廠商則被邊緣化。

如果你要做出投資決策的話……

騰訊控股以及“騰訊系”CP，包括世紀(jì)華通、完美世界等，今年下半年仍有飽滿的產(chǎn)品線，將繼續(xù)提升市場份額。在暑期剩下的時(shí)間，完美開發(fā)的《我的起源》、世紀(jì)華通開發(fā)的《龍之谷2》均有可能成為爆款；騰訊自研的《王牌戰(zhàn)士》《天涯明月刀》《樂高無限》也有可能上線。相比之下，網(wǎng)易幾乎沒有已經(jīng)開始預(yù)約的重量級(jí)產(chǎn)品，它的下一個(gè)產(chǎn)品上升周期要等到今年年底或明年年初的《夢幻西游3D》《暗黑破壞神》。

世紀(jì)華通/盛趣游戲的《龍之谷2》不久前剛剛發(fā)布

嗶哩嗶哩(BILI.US)通過對(duì)《明日方舟》的成功聯(lián)運(yùn)，鞏固了自己在二次元游戲發(fā)行及渠道方面的優(yōu)勢地位，證明了自己在國產(chǎn)原創(chuàng)二次元IP領(lǐng)域也能有所作為。隨著二次元等垂直品類的持續(xù)擴(kuò)張、產(chǎn)品口碑對(duì)市場的影響力提升，TapTap等垂直分發(fā)渠道的地位也在增強(qiáng)，其母公司心動(dòng)網(wǎng)絡(luò)正計(jì)劃在香港上市。

風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；新產(chǎn)品推廣風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

這個(gè)暑期，手游市場再次目睹了騰訊的強(qiáng)大統(tǒng)治力

騰訊發(fā)行產(chǎn)品霸占了iOS游戲暢銷榜的前4名

2019年7月23-24日，iOS游戲暢銷榜出現(xiàn)了罕見的盛況：騰訊發(fā)行的《王者榮耀》《龍族幻想》《和平精英》《跑跑卡丁車》霸占了前4名。在上述游戲中，《王者榮耀》已經(jīng)有三年歷史，《和平精英》的前身《刺激戰(zhàn)場》上線于2018年初，《跑跑卡丁車》《龍族幻想》都是2019年7月的新游戲，可謂“老中青”三代搭配。在品類上，《王者榮耀》《和平精英》是重度競技，《跑跑卡丁車》是休閑競技，都是騰訊的“傳統(tǒng)主場”；《龍族幻想》是開放世界MMORPG，是此前騰訊比較薄弱的環(huán)節(jié)。此外，2019年3月上線的《完美世界》仍然穩(wěn)居暢銷榜前10；7月10日上線的《權(quán)力的游戲》位居第10-15名之間。

我們預(yù)計(jì)，2019年7月，《王者榮耀》流水將超過25億，《和平精英》超過15億，《跑跑卡丁車》《龍族幻想》均達(dá)到或接近10億。這將是中國手游歷史上，第一次有4款游戲的月流水同時(shí)超過10億，而且它們來自同一個(gè)發(fā)行商。而且，這4款游戲的生命周期都會(huì)很長?！杜芘芸ǘ≤嚒纷鳛榻?jīng)典端游IP，有望取得與《QQ飛車》類似的長期戰(zhàn)績；《龍族幻想》刷新了MMO手游的畫面紀(jì)錄，而且年輕粉絲極多。

在這個(gè)玩家口味日益挑剔、渠道多元化的時(shí)代，騰訊的游戲?qū)Я髂芰θ匀晃匆娙魏嗡蓜?dòng)：我們估計(jì)《跑跑卡丁車》上線首日新增用戶破1000萬、《龍族幻想》破400萬，均創(chuàng)下同類產(chǎn)品近期紀(jì)錄；即便是讓玩家大失所望的《劍網(wǎng)3：指尖江湖》，首日也有近200萬新增。除了傳統(tǒng)的微信、QQ、應(yīng)用寶三大流量入口，騰訊加強(qiáng)了從媒體應(yīng)用向游戲的導(dǎo)流，例如《權(quán)力的游戲》就從騰訊視頻獲得了大量預(yù)約。相比之下，其他發(fā)行商若能在首日為重度游戲?qū)?0-100萬用戶，就算超額完成任務(wù)了。

騰訊的全面強(qiáng)勢將持續(xù)多久？至少整個(gè)下半年

騰訊的優(yōu)勢在于：它既有流量入口，又有產(chǎn)品研發(fā)能力，還有強(qiáng)大的測試和運(yùn)營體系。所以，騰訊積累了大批自研或聯(lián)合研發(fā)產(chǎn)品，而且能夠與優(yōu)質(zhì)第三方CP合作；它的產(chǎn)品線一直是市場上最飽滿、覆蓋面最廣的。結(jié)合產(chǎn)品預(yù)約和內(nèi)測情況看，我們認(rèn)為，在今年7-8月，《一人之下》《狐妖小紅娘》《王牌戰(zhàn)士》等重量級(jí)手游均可達(dá)到上線條件；具體何時(shí)上線，則要看騰訊的整體規(guī)劃。到了年底，萬眾矚目的《地下城與勇士》手游也可能上線?？偠灾?，騰訊的手游產(chǎn)品線可以至少保證到年底之前的“統(tǒng)治力”。

一個(gè)耐人尋味的話題是：網(wǎng)易今年為何陷入“產(chǎn)品荒”？自從2018年下半年的《神都夜行錄》《明日之后》以來，網(wǎng)易在國內(nèi)還沒有新游戲進(jìn)入暢銷榜前100名。我們認(rèn)為，原因有二：首先，2017年四季度至2018年上半年，網(wǎng)易在“吃雞”品類投入了太多的研發(fā)資源，拖累了其他游戲的研發(fā)進(jìn)度，就連《夢幻西游3D》《暗黑破壞神》這樣的旗艦手游也不可避免的受到影響；其次，網(wǎng)易將更多的市場資源投向日韓、北美等海外市場，近期簽約漫威，產(chǎn)品重心也有轉(zhuǎn)向海外的趨勢?？礃幼樱瑖鴥?nèi)“產(chǎn)品荒”將持續(xù)到今年年底。

我們可不可以說：騰訊已經(jīng)徹底統(tǒng)治了國內(nèi)手游市場，整個(gè)行業(yè)迎來了“大結(jié)局”？大錯(cuò)特錯(cuò)！事實(shí)上，手游市場呈現(xiàn)“兩極分化”的態(tài)勢：一邊是騰訊及“騰訊系”CP（世紀(jì)華通、完美世界、祖龍等）持續(xù)收割高DAU、大IP的爆款產(chǎn)品；一邊是獨(dú)立CP在二次元、女性向、次休閑等垂直品類大顯神威。2019年5月上線的《明日方舟》，由獨(dú)立CP鷹角網(wǎng)絡(luò)自主發(fā)行，主要依靠B站、TapTap導(dǎo)流，前兩個(gè)月iOS暢銷榜平均排名前5，至今仍在前7；米哈游的老牌二次元游戲《崩壞3》近期版本更新后，也沖回了暢銷榜前8。

《明日方舟》，毫無爭議的現(xiàn)象級(jí)獨(dú)立手游產(chǎn)品

可以想象，隨著用戶的自主性增強(qiáng)、對(duì)產(chǎn)品口碑的敏感度提升，B站、TapTap（心動(dòng)網(wǎng)絡(luò)）這樣的垂直分發(fā)渠道，乃至垂直游戲媒體，都將發(fā)揮舉足輕重的作用。與此同時(shí)，那些“高不成低不就”的游戲廠商將面臨尷尬的局面：既無法獲得騰訊發(fā)行部門的青睞，又開發(fā)不出有特色、有口碑的垂直產(chǎn)品；它們要么會(huì)讓位給“騰訊系”CP，要么會(huì)讓位給米哈游、蘇州疊紙、祖龍、紫龍、鷹角網(wǎng)絡(luò)等獨(dú)立CP。當(dāng)然，還有一條路，就是盡早將戰(zhàn)略重點(diǎn)轉(zhuǎn)向海外市場。但是，在海外發(fā)行競爭日趨激烈的今天，這條道路也越來越不好走。