摩通:建行(00939)目標(biāo)價(jià)看高至7.8元 維持“增持”評(píng)級(jí)

摩根大通發(fā)表研究報(bào)告，對(duì)建設(shè)銀行(00939) 2016至2018年預(yù)測(cè)盈利作輕微修訂(+0.1%/-0.3%/-0.9%)，并將目標(biāo)價(jià)由7.1元提升至7.8元，相當(dāng)于預(yù)測(cè)市賬率1.05倍及2016財(cái)年預(yù)測(cè)市盈率7.3倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。

摩通稱，建行擁有強(qiáng)勁資產(chǎn)負(fù)債表及穩(wěn)定資金來(lái)源，剛發(fā)行的優(yōu)先股改善了一級(jí)資本充足比率，又未損害核心一級(jí)資本充足比率。

此外，摩通指出，建行的營(yíng)運(yùn)效益持續(xù)改善，營(yíng)運(yùn)開支持續(xù)收縮，成本/收入比率續(xù)降，這有利推動(dòng)建行撥備前盈利增長(zhǎng)。