里昂：升太古(00019)目標(biāo)價(jià)至112港元 維持“買入”評級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)表研究報(bào)告指出，因太古(00019)非物業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)已找到立足點(diǎn)，將其NAV折讓比率由26%降mg22%，該行將其目標(biāo)價(jià)由105港元升至112港元，維持“買入”評級(jí)。

該行表示，太古將于8月8日公布中期業(yè)績，預(yù)計(jì)上半年經(jīng)常性盈利為48億港元，這主要是受惠國泰燃油對沖、太古地產(chǎn)的租金增長和港機(jī)盈利復(fù)蘇貢獻(xiàn)。而資本方面，則在于其出售資產(chǎn)進(jìn)展減慢，以及增加投資在航空業(yè)。該行上調(diào)太古2019-20年經(jīng)常性盈利增長預(yù)測3-5%，比市場預(yù)期高2%。同時(shí)計(jì)入出售太古城中心三四期項(xiàng)目和英皇道625號(hào)的一次性出售收益，預(yù)計(jì)全年純利達(dá)229億港元。