被日本輕易掐住了脖子，“韓國制造”到底水分有多大?

本文來自微信公眾號“鹿鳴財經(jīng)(ID：luminglab)”，作者為強(qiáng)家宏，本文觀點不代表智通財經(jīng)觀點。

劃重點：

毫不夸張地講，在過去的半個多世紀(jì)里，如果沒有日本公司，就很難穩(wěn)定地生產(chǎn)“韓國制造”。

如果我們把時間軸拉長來看，以外向型經(jīng)濟(jì)為主的韓國，其實早就深陷“結(jié)構(gòu)性危機(jī)”不能自拔。這兩年，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)所占比重更是從17%大幅增加到20.5%。

在韓國，有句流傳頗廣的話∶韓國人一生逃不開的三件事——死亡，稅收和三星。而如今，這個阻止韓國從發(fā)達(dá)國家位置上滑落的最后保險栓，已然風(fēng)雨飄搖。日本會是韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“抽梯子的人”嗎?一如當(dāng)初美國對他們所做的那樣。

7月1日，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省宣布，將對出口韓國的半導(dǎo)體材料加強(qiáng)審查與管控，其中包括氟聚酰亞胺、光刻膠和高純度氟化氫，并將韓國排除在貿(mào)易“白色清單”之外。所謂“白色清單”，是日本政府制定的安全保障貿(mào)易友好對象國清單，出口商可以通過相對簡化的手續(xù)向清單內(nèi)國家出口高科技產(chǎn)品。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，上下游的技術(shù)壁壘都比較高。上世紀(jì)八十年代下半葉，日本在政府產(chǎn)業(yè)政策的扶持下，實現(xiàn)了對美國半導(dǎo)體的彎道超車，盛極一時。

花開有時，頹靡無聲。日美貿(mào)易戰(zhàn)的爆發(fā)對這顆冉冉升起的半導(dǎo)體新星的打擊是致命的，到1996年《日美半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)議》結(jié)束的時候，美利堅已經(jīng)奪回了大半的市場份額。

毫不夸張地講，在過去的半個多世紀(jì)里，如果沒有日本公司，就很難穩(wěn)定地生產(chǎn)“韓國制造”。根據(jù)韓國貿(mào)易協(xié)會發(fā)布的最新報告，韓國半導(dǎo)體及顯示器行業(yè)在上述三類材料對日本的依賴度分別是91.9%、43.9%及93.7%，而在2018年公布的全球TOP 15的半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備廠商中，日企占7席，美歐各占4席和3席。

“政府將全方位提供支持與協(xié)作，并希望為韓國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性發(fā)展，相關(guān)企業(yè)齊心協(xié)力，共同完成經(jīng)濟(jì)的升級與進(jìn)步?！表n國總統(tǒng)文在寅在日方發(fā)難后的第10天，終于向企業(yè)界鄭重許下承諾。實際上，前一天韓國就在日內(nèi)瓦召開的WTO貨物貿(mào)易理事會會議上要求日本撤回針對韓國實施的加強(qiáng)半導(dǎo)體材料出口管控措施，理由是“危及WTO致力于維護(hù)的自由和公平貿(mào)易精神”。

“限制，并非禁運?！睂κ值幕貞?yīng)頗為無賴，因為制造芯片所必需的抗蝕劑易變質(zhì)，無法保管較長時間，韓企的庫存最多也僅供支持3-6個月的生產(chǎn)計劃，而被踢出“白色清單”的企業(yè)，審查日期延長到90天以上，更不必說他們有可能根本等不到來自日本政府的核準(zhǔn)批文。

作為全球最賺錢的半導(dǎo)體企業(yè)，三星如鯁在喉，集團(tuán)的實控人李在镕緊急飛往東京與上述三種關(guān)鍵材料的供應(yīng)商會面，以求解決迫在眉睫的生產(chǎn)危機(jī)，6天之后，李在镕帶著“借道第三國出口”的臨時方案回了國。“三星的危機(jī)雖已解決，但并非長久之計，仍需大力推進(jìn)相關(guān)原料進(jìn)口的多元化和本國材料產(chǎn)業(yè)的培育。”李在镕在回國后的緊急會議上依舊緊繃。

三星解了燃眉之急，那其他公司呢?日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)大臣世耕弘成強(qiáng)勢而傲慢，他在一次內(nèi)閣會議后對記者說道：“(限制對韓出口)不可談，我們不打算撤回(管制措施)。”

消息一出，摩根士丹利立刻將韓國今年的GDP增速預(yù)期從2.2%調(diào)至1.8%。這是韓國半導(dǎo)體的日落時分。

興起的開始

“韓國制造業(yè)開始步入衰老”，《中央日報》的評論現(xiàn)實又無奈，“過去20年間，韓國新生企業(yè)不僅在整體制造業(yè)企業(yè)中所占比重下降，其對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率也下滑，這已經(jīng)成為韓國制造業(yè)由盛而衰的主要原因?！?br/>

可在上世紀(jì)60年代韓國電子制造業(yè)剛剛起步的時候，還不是這樣，年輕而富有活力。

1958年10月1日，LG集團(tuán)成立韓國最早的電子工業(yè)會社“金星舍”(現(xiàn)LG電子)，開啟了韓國電子工業(yè)的新紀(jì)元。

戰(zhàn)后的韓國滿目瘡痍，生活用品奇缺，遑論在高新技術(shù)和電子制造領(lǐng)域有所建樹，興起的機(jī)會來臨。

LG集團(tuán)的前身是一家生產(chǎn)雪花膏和家用塑料制品的小公司，以“制造國民生活必需品”為己任，直到集團(tuán)的創(chuàng)始人具仁會發(fā)現(xiàn)電子制造業(yè)的商機(jī)，成立了韓國最早的電子工業(yè)會社——“金星社”。

通過從聯(lián)邦德國收集收音機(jī)組件，聘請德國技術(shù)人員來韓現(xiàn)場指導(dǎo)，金星舍只用了10個月的時間就生產(chǎn)出韓國第一臺真空管調(diào)幅收音機(jī)。

經(jīng)過幾年的技術(shù)積累，金星舍又派遣了一批有經(jīng)驗的工程師和技術(shù)員到日本日立公司學(xué)習(xí)技術(shù)，隨后在韓國率先推出了電風(fēng)扇、冰箱、黑白電視機(jī)、空調(diào)、洗衣機(jī)等產(chǎn)品。在當(dāng)時提倡使用國貨的浪潮下，他們的產(chǎn)品銷售旺盛，獨占韓國家電產(chǎn)業(yè)的利潤，被譽(yù)為“家用電子之王”。

在金星舍的帶動下，韓國的電子公司如雨后春筍般冒了出來，到60年代末，數(shù)量已經(jīng)增長至145家。

正是在這一時期，三星進(jìn)入家電部門與金星舍展開了激烈的角逐。

1976年，為了掌握微波爐的生產(chǎn)技術(shù)，三星組建技術(shù)特別工作隊，購買了幾臺當(dāng)時世界上最高水平的微波爐進(jìn)行拆解測試，以每周工作80小時的工作時長高強(qiáng)度運轉(zhuǎn)。兩年后，他們終于掌握了自主生產(chǎn)微波爐的能力，并把物美價廉的“韓國制造”賣到了大洋彼岸。

幾乎在同一時間，金星舍也將目光瞄準(zhǔn)了歐美市場，他們開始調(diào)整廉價質(zhì)次的生產(chǎn)策略。在LG位于韓國昌原的冰箱生產(chǎn)工廠中，每天要生產(chǎn)2000臺左右冰箱，每隔30分鐘，18個部門就要從新生產(chǎn)的冰箱中抽出5臺進(jìn)行350種測試，一旦發(fā)現(xiàn)問題，這批冰箱將全部返工。

德國電器結(jié)實耐用，日本電器科技領(lǐng)先，韓國電器物美價廉，“Made In Korea”逐漸在歐美市場站穩(wěn)了腳跟，三星和LG，也成為了名副其實的“韓國制造雙子星”。

20世紀(jì)70年代，兩次“石油危機(jī)”讓LG旗下的湖南精油賺得盆滿缽盈，為LG提供了充裕的發(fā)展資金。在電氣和電子領(lǐng)域，LG集團(tuán)主導(dǎo)了彩色電視機(jī)、VCR、計算機(jī)等高端產(chǎn)品的開發(fā)。此外，金星半導(dǎo)體還開發(fā)出韓國型標(biāo)準(zhǔn)交換機(jī)，開辟了韓國通信事業(yè)的新天地，金星電纜也迅速實現(xiàn)了銅通信向光通信、普通電線向超高壓特殊電線的轉(zhuǎn)換，引領(lǐng)韓國電纜事業(yè)。

這一時期的LG，要比三星電子風(fēng)光許多。

崛起的前奏

戰(zhàn)后的1948年，半導(dǎo)體在美國誕生。精簡的電路設(shè)計，運用照片技術(shù)把硅原料點焊在照片中標(biāo)記的地方，這一方法促進(jìn)了半導(dǎo)體的飛速進(jìn)步，是跨時代的偉大發(fā)明。

英特爾是這個行業(yè)最早的玩家，1970年就將DRAM投入大規(guī)模應(yīng)用，四年后橫掃80%的市場。之后，日本半導(dǎo)體異軍突起，擊敗了英特爾，加冕全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)王冠。韓國想復(fù)刻日本半導(dǎo)體后來居上的神話，僅靠代工生產(chǎn)當(dāng)然不夠，他們不僅要趕上現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)水平，還要在新興的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域向領(lǐng)先者發(fā)起挑戰(zhàn)。這既需要日本模式的創(chuàng)造性模仿，也需要美國模式的創(chuàng)新活動。

不同于西方世界對自由競爭的崇拜，在韓國，產(chǎn)業(yè)政策和大型的財閥企業(yè)對經(jīng)濟(jì)有著很大影響，規(guī)模導(dǎo)向的寡頭競爭模式也得到了政府的認(rèn)可。1969年，韓國通過《電子制造業(yè)扶持法》，批準(zhǔn)了一項野心勃勃的《電子制造業(yè)長期扶持計劃》，通過提供優(yōu)惠貸款、減稅、外匯貸款打包以及限制新企業(yè)進(jìn)入等政策保護(hù)本土電子制造業(yè)的發(fā)展。

而此時，政策方面也擺明了相應(yīng)的態(tài)度。正如時任總統(tǒng)樸正熙在《我國發(fā)展之路》中寫到的那樣，“現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)之一是它的強(qiáng)烈的集中傾向。巨大的企業(yè)——此刻對我們國家是絕對不可缺少的——不僅充當(dāng)發(fā)展經(jīng)濟(jì)和提高生活水平的決定性角色，還能帶來社會和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改變。”

上世紀(jì)70年代，仙童半導(dǎo)體和摩托羅拉等美國等公司越來越多地投資于東南亞低價勞動力國家，以降低其生產(chǎn)成本，政府將其視作是韓國轉(zhuǎn)向出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)和工業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程的一部分，邀請他們來韓投資建廠并從中獲益，日本的三洋和東芝也參與其中。

擺在韓國本土制造業(yè)面前的問題是，它只是美日企業(yè)一個簡單的、勞動力密集的組裝節(jié)點。用OECD的話說就是，“他們只是專門從事簡單的晶體管和ICs的組裝，用于出口，所需的材料和生產(chǎn)設(shè)備都是進(jìn)口的。”為此，韓國政府在1973年宣布了“重工業(yè)促進(jìn)計劃”(HCI促進(jìn)計劃)，旨在通過重工業(yè)和化學(xué)工業(yè)發(fā)展來建立一個自給自足的經(jīng)濟(jì)，兩年后，韓國政府又公布了扶持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的六年計劃，強(qiáng)調(diào)實現(xiàn)電子配件及半導(dǎo)體生產(chǎn)的本土化。

此時，三星的創(chuàng)始人李秉喆敏銳地意識到，這個高附加值的行業(yè)可能是韓國的未來。但當(dāng)時半導(dǎo)體技術(shù)壟斷在美國和日本手中，所以公司的大多數(shù)人，包括關(guān)系親近的社長，都反對投資半導(dǎo)體。在“半導(dǎo)體會搞垮三星”的言論中，李秉喆從美國留學(xué)歸來的幼子李健熙買下了韓國半導(dǎo)體公司，毅然投入了內(nèi)存技術(shù)的浪潮之中。

一虧就是十幾年?？M繞在耳邊的，盡是諸如“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)并不適合GDP水平較低的韓國”之類的冷眼與嘲諷。

迎來轉(zhuǎn)機(jī)

時間來到20世紀(jì)80年代，韓國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，即將迎來轉(zhuǎn)機(jī)。

為推動集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，政府制定了“半導(dǎo)體工業(yè)育成計劃”，加強(qiáng)對集成電路產(chǎn)業(yè)技術(shù)的研發(fā)。由于得到政府的直接刺激和承諾，三星、現(xiàn)代和金星舍都宣布大舉參與超大規(guī)模集成技術(shù)水平的大規(guī)模芯片生產(chǎn)，尤其是類似 DRAM 的金屬氧化物半導(dǎo)體內(nèi)存芯片生產(chǎn)，給這些企業(yè)帶來了巨大機(jī)會。

以三星為例，1983年，三星在京畿道器興地區(qū)建成首個芯片廠，并成功大批量量產(chǎn)64K DRAM，其設(shè)計技術(shù)從美光公司獲得，加工工藝來自夏普，并取得了夏普“互補(bǔ)金屬氧化物半導(dǎo)體工藝”的許可協(xié)議，正式進(jìn)入全球芯片市場的競爭。

但生不逢時。三星剛推出64K DRAM，內(nèi)存價格就暴跌，從每片4美元雪崩至每片30美分，而三星的成本是每片1.3美元，換句話說，每生產(chǎn)1片就虧損1美元。

1986也是個多事之秋?！暗?000年韓國要變?yōu)橐粋€先進(jìn)的信息國家”，這是政府新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展計劃，計算機(jī)、軟件、半導(dǎo)體、通信都是桌上的籌碼。這一年，三星累計虧損3億美元，股權(quán)資本全部虧空，第二年，李秉喆去世，直到他閉眼的那一刻，也沒能見到三星半導(dǎo)體盈利。

但也是在這一年，韓國政府再度出面組織三星、現(xiàn)代和LG共同投資另一個研發(fā)聯(lián)合體研發(fā)4M規(guī)格的動態(tài)隨機(jī)存儲器，以避免重復(fù)研發(fā)投入造成的浪費，在過去三年時間里，韓國政府和這三家企業(yè)共同投資了1億多美元用于技術(shù)的聯(lián)合研發(fā)。

三星頂著300%的負(fù)債率，在政府的支持下大搞反周期投資。

作為既合作又競爭的對手，韓國企業(yè)的合作水平和知識共享程度，比日本企業(yè)還要低。為了搶占市場先機(jī)，三星甚至在產(chǎn)品尚未開發(fā)之時就斥巨資建立半導(dǎo)體生產(chǎn)線，幾家企業(yè)你爭我趕，動輒就是幾億甚至幾十億美元。

為了攻克技術(shù)難關(guān)，三星開始在全球的半導(dǎo)體廠商中瘋狂搶人搶技術(shù)。他們開始主動接觸時任東芝事業(yè)部部長的川西剛，并強(qiáng)烈邀請他訪韓。

在NHK2010年的紀(jì)錄片中，川西剛提到了令他繚亂的貴賓式接待，院子里樹立的象征兩家企業(yè)友好的玻璃雕塑，以及韓國女性為他表演的歌舞節(jié)目，三星趁機(jī)向不知所措的川西剛提出了請求，“我們正在建設(shè)半導(dǎo)體工廠，請您看看?！辈痪弥?，三星提出想要參觀東芝的工廠，作為回禮，東芝準(zhǔn)許三星參觀當(dāng)時擁有最先進(jìn)技術(shù)的大分工廠。

用口蜜腹劍來形容彼時的三星再合適不過，他們挖走了大分工廠管轄生產(chǎn)線的生產(chǎn)部長，并建設(shè)了一個和大分工廠相同構(gòu)造的生產(chǎn)基地。

韓國人的希望來自大洋彼岸的美利堅。同樣是在1986年，美國向日本半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)起反傾銷訴訟，雙方達(dá)成出口限制協(xié)議，受此影響，DRAM價格回升，三星乘勢崛起，走上盈利的道路。

與美國和日本企業(yè)同臺競技

20世紀(jì)80年代，曾被日本鄙視為粗制濫造山寨貨的韓國存儲芯片，依靠著廉價質(zhì)低的野蠻策略，伴隨著個人電腦的銷量從百萬臺到1億臺，不斷侵蝕著屬于美國和日本的市場份額。

再轉(zhuǎn)來看美國，為了應(yīng)對來自日本企業(yè)的競爭，美國國會和司法部開始倡議放松《反壟斷法》而允許本土企業(yè)開展更大范圍的研發(fā)聯(lián)合體，為企業(yè)之間的合作研發(fā)松綁。從1989到1999的十年間，美國半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)(包括半導(dǎo)體、存儲器和微組件)共發(fā)生并購198起，投資成立合資項目63個，半導(dǎo)體企業(yè)的規(guī)模不斷擴(kuò)大。

不止于此，1992年，美國商務(wù)部又開始計劃對韓國半導(dǎo)體公司施加反傾銷關(guān)稅，其中三星公司的保證金比例高達(dá)87.4%，LG 52.41%，現(xiàn)代5.99%。

面對來自美國在貿(mào)易方面的威脅，李健熙花了大價錢進(jìn)行政治游說?！叭绻菬o法正常制造芯片，日本企業(yè)占據(jù)市場的趨勢將更加明顯，競爭者的減少將進(jìn)一步抬高美國企業(yè)購入芯片的價格，對于美國企業(yè)將更加不利?！?/p>

現(xiàn)代的表現(xiàn)更加無可指摘，“我們不是威脅，我們不像日本那樣企圖占據(jù)世界市場50%至60%，我們僅僅要求能維持有效的生產(chǎn)水平。”

對于美國政府來說，用韓國來牽制日本會許是最好的選擇。他們高舉輕放，最后只是象征性地征收了0.74%的反傾銷關(guān)稅，而等待著日本半導(dǎo)體企業(yè)的，是100%的反傾銷關(guān)稅。另一邊，日本為了獲得韓國的輿論支持，向韓國開放了一定的市場和許多必要的專利許可，三星和東芝、LG和日立、現(xiàn)代和富士通紛紛建立了聯(lián)盟關(guān)系。

以此，韓國便開始了跨越式的提升。

1994年，三星公司率先研發(fā)成功256M規(guī)格的動態(tài)隨機(jī)存儲器，比其美日的同行都要快。三星集團(tuán)的盈利，也從1987年的2688億韓元，上升到了1994年的1萬億韓元。也是在這一年，韓國在DRAM領(lǐng)域超過日本，摘下世界第一的桂冠，三星、現(xiàn)代和LG等大型財閥企業(yè)，逐步具備了與美日企業(yè)同臺競技的資本。

為了規(guī)避可能到來的反壟斷風(fēng)險，也為了獲得來自前沿技術(shù)的外溢效應(yīng)，三星、現(xiàn)代和LG等韓國企業(yè)開始在在美國、歐洲、日本等地開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，并高薪聘請高技術(shù)人才，到1995年末，三星電子的海外據(jù)點較五年前已翻了2倍有余。

90年代中期是面板行業(yè)的第二次衰退周期，三星反其道而行之，不但不選擇收縮保命，反而在96年建成第一條3代線，趕上了日本企業(yè)的生產(chǎn)能力。內(nèi)存和液晶面板處于產(chǎn)業(yè)鏈的中上游，是大多數(shù)電子產(chǎn)品的核心零部件，其特點是抗周期性，通俗一點來講就是，即使行業(yè)有周期，但在任何時候都是必需品，三星因此將它視作是確定性的機(jī)會，并采用了“反周期投資”的賭徒式策略。

這是三星的第二次“反周期投資”。第一次發(fā)生在十年前。

1997年，亞洲爆發(fā)金融危機(jī)，三星集團(tuán)虧損22億美元，其中三星電子虧損6.6億美元，負(fù)債更是高達(dá)160億美元，瀕臨倒閉邊緣。三星電子斷臂求生，裁員三成以上，并處理了120多個非核心資產(chǎn)，負(fù)債率終于在兩年后從85%下降到55%，成功渡過危機(jī)。

新舊世紀(jì)之交，以國內(nèi)上網(wǎng)和手機(jī)為主導(dǎo)的IT產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，半導(dǎo)體元件、數(shù)碼家電、通信器材和電腦，成為新的產(chǎn)業(yè)增長的動力。這是時代留給日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的最后一次機(jī)會，然而，他們還是慢了半拍，或者說是，他們的垂直分工體系跟不上新的形勢了。

隨著市場對半導(dǎo)體元件的需求日益旺盛，日本企業(yè)已經(jīng)很難兼顧研發(fā)和生產(chǎn)兩頭了。受益于全球化的水平分工體系，韓國公司通過快速的研發(fā)能力、上市能力、成本優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢獲得了大批量的產(chǎn)品生產(chǎn)能力，美韓聯(lián)手將日本擠出了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的主流市場。

至此，人們聽到的幾乎都是日本半導(dǎo)體企業(yè)敗退的消息。1999年，富士通從DRAM事業(yè)中退出;兩年后，東芝撤退;2002年，NEC剝離赤字的半導(dǎo)體部門……

總的來說，可以用一句話來概括：“王朝終結(jié)，新王登基。”

危機(jī)和尋求轉(zhuǎn)型

2008年，一場來自美洲大陸的金融風(fēng)暴席卷全球，DRAM價格再次雪崩，從2.25美元狂跌至0.31美元。

這是一眾廠商哀鴻遍野的戰(zhàn)場，也是三星“反周期投資”的高光時刻。這一年，三星決定將三星電子總利潤的118%投入DRAM的擴(kuò)張業(yè)務(wù)，故意加劇行業(yè)虧損。很快，DRAM的價格跌破現(xiàn)金成本，緊接著跌破材料成本。

置之死地而后生。由于資金鏈斷裂，最先倒下的是德國巨頭奇夢達(dá)，隨后就是日本政府整合日立、NEC、三菱DRAM業(yè)務(wù)組建的“國家隊”爾必達(dá)。至此，整個DRAM行業(yè)只剩下三星、SK海力士和美光三大玩家，其中。三星和SK海力士這兩大韓國巨頭合起來，就占了全球75%的份額。這并不是“韓國制造”的終點，而是另一個新的開始。

這些公司又將目光，轉(zhuǎn)向了蒸蒸日上的消費電子市場。比如三星開始著手打造自己“動感、時尚、高科技”的品牌形象，他們選擇加入奧利匹克TOP計劃，并開始贊助各項體育賽事。

2009年，三星正式啟用AMOLED屏幕面板，屬于智能大屏的時代，正式來臨。三星旗下的Galaxy S系列和Note系列的旗艦產(chǎn)品，成為當(dāng)時唯一能和蘋果分庭抗禮的安卓機(jī)皇。四年后，全球智能手機(jī)出貨量突破10億部，同比增長38.4%，而三星，全年出貨量達(dá)到3.139億部，獨占整個市場三成以上的份額，高居王位。蘋果緊隨其后，只不過二者的市場份額，差了15個點。

時至今日，全球手機(jī)市場上領(lǐng)跑的依舊是三星，只不過“榜眼”，卻從蘋果變成了華為。

從功能機(jī)到智能手機(jī)，終端需求使得韓國半導(dǎo)體復(fù)蘇并逆襲前進(jìn)。2013年，移動智能的大浪潮剛席卷全球不久，10月份韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部就在京畿道城南市舉行的韓國半導(dǎo)體會館開館儀式上，發(fā)布了一項重振半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的計劃。在這個計劃中，移動CPU成為韓國振興半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵。

彼時，半導(dǎo)體雖然依靠終端已經(jīng)平安度過1998年的亞洲金融危機(jī)，但是在韓國出口額中所占的比率卻呈現(xiàn)出每年遞減的趨勢，2000年這個數(shù)字是15%，十年后這個數(shù)字變成11%，2012年又減少了2%。

也正是2010這個時間節(jié)點，蘋果、LG電子、三星電子、華為等智能手機(jī)企業(yè)開始崛起DRAM、MAND快閃儲存器等移動端對半導(dǎo)體的需求快速上升。這種極速的增長曾一度讓三星電子這個最大的儲存器企業(yè)減少了PC用DRAM，一切都是為了移動時代，而三星的舉動也讓以PC用DRAM為頭排軍的SK海力，因PC用DRAM的價格暴漲而業(yè)績飆升。

移動時代的浪潮不僅為韓國電子企業(yè)卷來了求生的樹枝，還為它們卷來了快艇。一個讓人感嘆的數(shù)據(jù)是，2017年Q3三星電子占據(jù)國際市場39%的份額，份額比當(dāng)季份額亞軍——日本東芝，高出近一倍。

這是“韓國制造”的勝利，也是它盛極而衰的臨界點。在過去五年的時間里，除半導(dǎo)體外，韓國的電視、手機(jī)、LCD等主要電子產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)和出口均出現(xiàn)萎縮，被“半導(dǎo)體繁榮”所掩蓋的“電子產(chǎn)業(yè)正在下滑”的事實，正在浮出水面。

“韓國將在今年年內(nèi)推出首份國家級人工智能發(fā)展戰(zhàn)略?！薄皠?chuàng)新”“先導(dǎo)”和“研發(fā)”，是韓國總統(tǒng)文在寅為韓國制造業(yè)復(fù)興指明的道路。

不妙的是，頹勢已現(xiàn)，三星帝國岌岌可危。2019年一季度，三星的營收利潤同比下跌60.2%，前幾天發(fā)布的二季度業(yè)績預(yù)期，總銷售額與去年同期相比，依舊暴跌超過50%。

“存儲芯片市場遇上周期性的供過于求，存貨大幅增加。”這是三星在財報中也掩蓋不了的事實，和以往的衰退周期不同的是，這一次，三星沒能再次上演“反周期投資”的好戲，他們準(zhǔn)備的，是大規(guī)模的減產(chǎn)計劃。

在韓國有句流傳頗廣的話，韓國人一生逃不開的三件事——死亡，稅收和三星。而如今，這個阻止韓國從發(fā)達(dá)國家位置上滑落的最后保險栓，已然風(fēng)雨飄搖。

更糟糕的是，韓國各個產(chǎn)業(yè)都陷入或大或小的困境。比如被打回原形的韓國造船業(yè)，再比如去年12月的韓國制造業(yè)庫存率，達(dá)到自98年以來的最高值116%。

這種情況預(yù)計不會減緩。根據(jù)韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部“五一”公布的數(shù)據(jù)來看，韓國出口受到半導(dǎo)體單價的下跌連續(xù)5月負(fù)增長。一個對韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)更加不利的消息是，全球智能手機(jī)市場持續(xù)低迷，根據(jù)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》的報道，去年全球智能手機(jī)的出貨量同比減少4.1%，IDC數(shù)據(jù)也顯示今年Q1全球出貨量同比減少6.6%，而這已經(jīng)是連續(xù)6個季度減少了。

摩根士丹利與高盛集團(tuán)等全球投資銀行也表達(dá)了對韓國半導(dǎo)體的看法，在他們看來半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展已經(jīng)到了最高點明年一定會呈下落趨勢。然而三星電子卻認(rèn)為，雖然智能手機(jī)市場已經(jīng)飽和，但因為有大數(shù)據(jù)需求的持續(xù)增加及AI等新型存儲芯片的需求增加，半導(dǎo)體依然會繁榮。

韓國半導(dǎo)體的出口價格比去年減少了13.5%，這種情況什么時候才能緩和，或者說，韓國電子產(chǎn)業(yè)什么時候能脫離困境?韓國媒體《Chosen》自己提出了個問題，在服務(wù)器DRAM之后，半導(dǎo)體需求會不會即將進(jìn)入停滯期?韓國能否找到新的需求市場?

在三星或者說韓國電子產(chǎn)業(yè)眼里，即將到來的5G大規(guī)模商用是一個契機(jī)，因為儲存芯片容量必須要擴(kuò)大100倍，他們都期待全球范圍內(nèi)智能手機(jī)配置的一場大升級。

這是他們現(xiàn)下唯一有可能抓住的蜘蛛絲。

如果我們把時間軸拉長來看，以外向型經(jīng)濟(jì)為主的韓國，其實早就深陷“結(jié)構(gòu)性危機(jī)”不能自拔。半導(dǎo)體、一般器械、石油化工、石油產(chǎn)品、鋼鐵、電腦等帶動出口增長的六大主力產(chǎn)業(yè)在韓國整體出口額中所占比例高達(dá)52.9%，其中半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)所占比重更是從去年的17%大幅增加到今年的20.5%。

制造業(yè)是韓國的支柱產(chǎn)業(yè)，半導(dǎo)體更是能頂半邊天，二者的持續(xù)低迷，帶來的是韓國1月份122萬的失業(yè)人群。這就像是蝴蝶效應(yīng)，從一個細(xì)分品類影響到大的產(chǎn)業(yè)，再從大的產(chǎn)業(yè)波及一個國家的正常運轉(zhuǎn)。

往事已矣。下一個十年，是如大韓民國所愿升起一個新的電子產(chǎn)業(yè)“日不落帝國”，還是韓國重蹈日本“失落的二十年”覆轍，我們傾向于后者。