大摩：降港鐵公司(00066)評(píng)級(jí)至“減持” 目標(biāo)價(jià)47港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)表研究報(bào)告指出，對(duì)于港鐵公司（00066）在7月18日發(fā)盈警感到意外，考慮到公司年初至今股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁，估值相對(duì)同業(yè)缺乏吸引力，決定將其投資評(píng)級(jí)由“與大市同步”下調(diào)至“減持”，目標(biāo)價(jià)為47港元，即較7月18日收市價(jià)55.7港元，仍有下跌16％的空間。

該行表示，港鐵因著沙中線撥備而發(fā)盈警，令人意外，而沙中線超支對(duì)公司盈利的風(fēng)險(xiǎn)，也叫人憂慮，當(dāng)前提出的撥備數(shù)字只是港鐵的預(yù)估，是否有進(jìn)一步的影響仍未確定，如果沙中線帶來(lái)重大的現(xiàn)金流問(wèn)題，港鐵股息增長(zhǎng)或受影響。

該行還指出，港鐵昨天（7月18日）公布，為了繼續(xù)推進(jìn)沙田至中環(huán)線項(xiàng)目，以及促使在2020年第一季啟用屯馬線大圍站至啟德站路段的商業(yè)服務(wù)，將在不影響其法律責(zé)任的原則為基礎(chǔ)下，支付紅磡事件所產(chǎn)生的費(fèi)用，以及與分階段啟用屯馬線相關(guān)的若干費(fèi)用，現(xiàn)時(shí)對(duì)該等費(fèi)用的最佳估計(jì)為合共約20億港元，因此將于截至今年6月30日止六個(gè)月的綜合損益表內(nèi)作出一項(xiàng)20億港元的撥備。