6月食品飲料電商數(shù)據(jù)：乳制品行業(yè)保持較快增長 休閑食品線上集中度有所提升

本文來源微信公眾號“華創(chuàng)食飲”，作者華創(chuàng)分析師方振、董廣陽等、原標(biāo)題《6月線上數(shù)據(jù)分析專題：休閑食品松鼠高增，保健品增速有所回升》。

事件：6月阿里(BABA.US)線上電商數(shù)據(jù)披露，我們重點對白酒、乳制品、調(diào)味品、保健品、休閑食品及奶粉等子行業(yè)線上銷售情況進(jìn)行分析。

白酒：線上格局穩(wěn)定，名酒增長穩(wěn)健。H1白酒行業(yè)銷售額23.32億，同增28.53%。6月阿里渠道酒類總計銷售額10.86億元，同增42.30%，均價145.91元，同增13.35%。國產(chǎn)白酒線上銷售額4.39億元，同增65.05%，均價247.45元，同增17.23%。從銷售額排名來看，茅臺、五糧液、洋河占據(jù)前三。從品牌看，茅臺銷售額同增241.36%，五糧液銷售額同增73.29%，洋河銷售額同增27.94%，老窖銷售額同增96.42%，汾酒銷售額同增95.28%，牛欄山銷售額同增18.56%。

乳制品：行業(yè)保持較快增長，蒙牛份額有所提升。H1液奶行業(yè)銷售額為30.99億元，同增47.53%，其中白奶銷售額為19.58億元，同增59.03%；酸奶銷售額為9.59億元，同增20.47%。6月阿里渠道液奶行業(yè)銷售額7.80億元，同增53.5%，銷售量1566.15萬件，同增58.28%，平均產(chǎn)品價格49.81元，同降3.04%。蒙牛銷售額2.19億元，同增77.38%，銷量404.68萬件，同增62.08%，均價54.07元，同增9.44%。

調(diào)味品：行業(yè)增速平穩(wěn)，千禾廚邦表現(xiàn)亮眼。H1日常調(diào)味品子行業(yè)銷售額為8.01億元，同增26.00%。6月阿里渠道日常調(diào)味品子行業(yè)銷售額1.59億元，同比增長7.7%。分品牌來看，海天、千禾、太太樂銷售額位居前3名，分別占比11%、9%、5%。從主要調(diào)味品牌來看，海天銷售額為1827.54萬元，同比增長2.64%；廚邦銷售額為396.66萬元，同比增長56.53%；千禾銷售額為1358.63萬元，同比增長58.79%；欣和銷售額為562.60萬元，同比增長1.81%。從6月熱銷產(chǎn)品來看，在醬油熱銷產(chǎn)品前10名中，海天占4位，表現(xiàn)依舊處于強勢地位。

保健品：增速有所回升，品牌店占比持續(xù)提升。H1保健品銷售額92.2億元，同增3.7%。6月阿里渠道保健品銷售額20.5億元，同比增長16.24%，增速環(huán)比有所回升，銷售均價148.04元，同比增長15.92%。海外保健品6月銷售額10.51億元，同比增長24.6%，環(huán)比增長46.9%。分渠道看，天貓渠道銷售額達(dá)7.91億元，同比增長51.03%，淘寶渠道實現(xiàn)銷售額2.60億元，同比下降18.72%；天貓渠道銷售占比75.3%，同比提升13.2pcts，品牌店占比持續(xù)提升。分品牌看，湯臣倍健、Swisse、Muscletech分別位列保健品阿里系線上銷售額前三名，其中湯臣倍健6月線上銷售額1.43億元，位居第一，同比增長9.2%；Swisse銷售額1.24億元，同比增長8.1%；Muscletech銷售額6037.42萬元，同比增長45.2%。

休閑食品：行業(yè)銷售穩(wěn)步增長，線上集中度有所提升。H1休閑食品行業(yè)銷售額為294.35億元，同增12.02%。6月阿里系休閑食品線上銷售額46.38億元，同比增長20.13%，均價26.50元，同比增長9.49%。分子行業(yè)看，餅干類銷售額10.60億元，位居第一；糕點類銷售額8.32億元，位居第二；堅果類銷售額6.91億元，位居第三。6月阿里系休閑食品銷售額Top3仍為三只松鼠、百草味和良品鋪子，其中三只松鼠銷售額7.15億元，同比增長70.40%，均價36.42元，同比增長41.84%；百草味6月銷售額3.51億元，同比增長31.34%，均價29.74元，同比增長24.68%；良品鋪子6月銷售額3.34億元，同比增長25.27%，均價28.41元，同比增長28.09%；休閑食品行業(yè)線上集中度有所提升，CR3為30.20%，同比提升9.53pcts。

奶粉：行業(yè)同比增長較快，愛他美份額領(lǐng)先。H1奶粉銷售額為44.7億元，均價266.1元/件。6月阿里渠道嬰幼兒牛奶粉子行業(yè)銷售額10.5億元，同比增長19.9%，銷售量345.7萬件，同比下降5.4%，均價304.8元/件，同比增長26.8%。愛他美銷售額為1.79億元，同比增長24.6%，均價為300.5元/件，同比增長32.7%，銷量為59.5萬件，同比下降6.2%；a2銷售額為8325.8萬元，同比增長66.0%，均價為450.4元/件，同比增長45.9%，銷量為18.5萬件，同比增長13.8%。

風(fēng)險提示：阿里數(shù)據(jù)代表性欠佳，食品安全風(fēng)險，宏觀經(jīng)濟(jì)下滑。

正文部分

一 白酒：龍頭格局穩(wěn)定，老窖增長明顯

行業(yè)格局穩(wěn)定，量價穩(wěn)健增長。2019年1-6月銷售情況：H1白酒行業(yè)銷售額23.32億，同比增長28.53%。6月阿里渠道酒類總計銷售額10.86億元，同增42.30%，銷量744.15萬件，同增25.53%，均價145.91元，同增13.35%。國產(chǎn)白酒線上銷售額4.39億元，同增65.05%，銷售量177.28萬件，同增40.80%，均價247.45元，同增17.23%。瀘州老窖增幅明顯。

茅臺依舊供不應(yīng)求，五糧液老窖增長明顯。2019年1-6月總體銷售情況：分品牌來看，茅臺銷售額為3.08億元，銷售額同比下降21.35%；五糧液銷售額為2.57億元，銷售額同比增長32.66%；洋河銷售額為2.62億元，同比增長38.29%；瀘州老窖銷售額為1.71億元，同比增長111.01%。受6.18活動影響，6月銷量環(huán)比大幅上升，6月茅臺銷售額10023.73萬元，位居行業(yè)首位，同比增長241.36%，均價1018.41元，同比增長34.41%；五糧液銷售額4155.09萬元，同比增長73.29%，均價639.18元，同比增長60.53%；洋河銷售額3067.59萬元，同比增長27.94%，均價486.05元，同比增長22.07%；瀘州老窖銷售額2848.65萬元，同比增長96.42%，均價359.83元，同比增長21.3%。汾酒銷售額同增95.28%，牛欄山銷售額同比增長18.56%。

上半年液奶銷售增長較好，白奶占比有所提升。19年H1阿里渠道液奶行業(yè)銷售額為30.99億元，銷售額同比增長47.53%，其中白奶銷售額為19.58億元，同比增長59.03%；酸奶銷售額為9.59億元，同比增長20.47%。與去年1-6月相比，白奶銷售額占比有所提升。具體看6月情況，6月行業(yè)銷售額7.80億元，同比增長53.5%，銷售量1566.15萬件，同比增長58.28%，平均產(chǎn)品價格49.81元，同比下降3.04%。分子品類來看，白奶占比62.90%，同比提升2.14pcts，酸奶占比30.71%，同比下降5.52pcts。其中6月白奶銷售額為4.91億元，同比增長58.88%，均價59.32元，同比增長13.70%；6月酸奶銷售額2.40億元，同比增長30.10%，均價60.88元，同比增長12.20%。

蒙牛線上銷售額大幅增加，本月線上份額排名第一。上半年阿里渠道伊利銷售額為7.63億元，同比增長52.55%，6月份其銷售額為1.76億元，同比增長44.43%，銷量310.37萬件，同比增長27.32%，均價56.57元，同比增長13.44%。上半年阿里渠道蒙牛銷售額為6.78億元，同比增長50.82%，6月其銷售額為2.19億元，同比增長77.38%，銷量404.68萬件，同比增長62.08%，均價54.07元，同比增長9.44%。6月光明銷售額3558.731萬元，同比增長10.16%，銷量60.31萬件，同比增長23.63%，均價59元，同比下降10.89%。伊利6月線上份額為22.51%，同比下降1.41pcts，蒙牛線上份額為28.05%，同比提升3.78pcts。

蒙牛純甄、特侖蘇分別位列酸奶、白奶榜首，線上銷售蒙牛整體優(yōu)于伊利。酸奶方面，蒙牛純甄（24盒裝）銷售額4500萬元，位居酸奶品類榜首，伊利安慕希（12+4盒裝）銷售額2691萬元，位居酸奶榜單第二位。白奶方面，蒙牛特侖蘇純牛奶（16盒裝）銷售額4045萬元，位居白奶榜首，伊利純牛奶（24盒裝）銷售額2245萬元，位居白奶榜單第五位。蒙牛銷售最好的酸奶和白奶銷售額分別為4500萬、4045萬，伊利銷售最好的酸奶和白奶銷售額分別為2691萬、2245萬，或與短期蒙牛加大促銷力度有關(guān)。光明只有一款純奶產(chǎn)品（24盒裝）上榜。

行業(yè)增速有所放緩，千禾廚邦表現(xiàn)亮眼。2019年1-6月阿里渠道日常調(diào)味品子行業(yè)銷售額為8.01億元，同比增長26.00%。1-6月份，海天銷售額為8019.71萬元，同比增長23.69%；廚邦銷售額為1569.82萬元，同比增長67.73%；千禾銷售額為4046.94,同比增長32.45%；欣和銷售額為2048.63萬元，同比增長21.23%。6月份阿里渠道日常調(diào)味品子行業(yè)銷售額1.59億元，同比增長7.7%。分品牌來看，海天、千禾、太太樂銷售額位居前3名，分別占比11%、9%、5%。從主要調(diào)味品牌來看，海天銷售額為1827.54萬元，同比增長2.64%；廚邦銷售額為396.66萬元，同比增長56.53%；千禾銷售額為1358.63萬元，同比增長58.79%；欣和銷售額為562.60萬元，同比增長1.81%。

海天產(chǎn)品依舊強勢，千禾表現(xiàn)亮眼。從6月熱銷產(chǎn)品來看，在醬油熱銷產(chǎn)品前10名中，海天占4位，千禾和李錦記各占3位。其中，海天、千禾和李錦記產(chǎn)品分列1、2、7位。

海外保健品有所回升，品牌店占比持續(xù)提升。19年H1阿里渠道保健品銷售額92.2億元，同比增長3.7%。6月阿里渠道保健品銷售額20.5億元，同比增長16.24%，增速環(huán)比有所回升，銷售均價148.04元，同比增長15.92%。海外保健品6月銷售額10.51億元，同比增長24.6%，環(huán)比增長46.9%，海外保健品銷售上升或受618電商大促銷影響。分渠道看，天貓渠道銷售額達(dá)7.91億元，同比增長51.03%，淘寶渠道實現(xiàn)銷售額2.60億元，同比下降18.72%；天貓渠道銷售占比75.3%，同比提升13.2pcts，品牌店占比持續(xù)提升。

Muscletech保持快速增長，湯臣Swisse銷售額仍保持前二。除春節(jié)期間，上半年CR5市場份額穩(wěn)定在20%左右，湯臣倍健穩(wěn)居市場第一，Swisse位于第二，Muscletech在5月后趕超修正位于第三。6月湯臣倍健、Swisse、Muscletech分別位列保健品阿里系線上銷售額前三名，其中湯臣倍健6月線上銷售額1.43億元，位居第一，同比增長9.2%；Swisse銷售額1.24億元，同比增長8.1%；Muscletech銷售額6037.42萬元，同比增長45.2%；修正銷售額4438.71萬元，同比增長22.0%，排名第四。集中度來看，線上CR5占比為19.9%，同比下降0.2pct。Swisse天貓銷售占87.9%，同比提升10.3pcts，Muscletech天貓銷售占比90.0%，同比提升3.8pcts。

維生素類產(chǎn)品較受歡迎，蛋白質(zhì)類產(chǎn)品銷售良好。保健品熱銷產(chǎn)品總榜中膳食補充劑類和營養(yǎng)類產(chǎn)品較受歡迎。分品牌看，湯臣倍健維C咀嚼片，蛋白粉較為熱銷；Swisse鈣片，奶薊草片較為熱銷。

Lifespace海外銷售持續(xù)高速增長，均價同比有所提升。6月Lifespace 海外益生菌銷售額915.01萬元，同比增長70.9%，銷量5.88萬件，同比增長65.4%，均價為155.70元，同比增長3.35%。

行業(yè)銷售額穩(wěn)步增長，銷售均價有所提升。2019年H1月阿里渠道休閑食品行業(yè)銷售額為294.35億元，同比增長12.02%。6月阿里系休閑食品線上銷售額46.38億元，同比增長20.13%；銷量為1.75億件，同比增長9.72%，均價26.50元，同比增長9.49%。分子行業(yè)看，餅干類銷售額10.60億元，位居行業(yè)第一；糕點類銷售額8.32億元，位居行業(yè)第二；堅果類銷售額6.91億元，位居行業(yè)第三。

堅果銷售有所增長，購買均價提升明顯。2019年6月堅果線上銷售額6.91億元，同比增長18.28%，銷售量1732.66萬件，同比下降1.44%，均價為39.88元/件，同比增長20.0%，銷量下滑或與價格提升有關(guān)。

線上集中度有所提升，三只松鼠均價提升明顯。6月阿里系休閑食品銷售額Top3仍為三只松鼠、百草味和良品鋪子，其中三只松鼠6月銷售額7.15億元，同比增長70.4%，銷量1964.34萬件，同比增長20.13%，均價36.42元，同比增長41.84%；百草味6月銷售額3.51億元，同比增長31.34%，銷量1180.25萬件，同比增長5.3%，均價29.74元，同比增長24.68%；良品鋪子6月銷售額3.34億元，同比增長25.27%，銷量1176.54萬件，同比下降2.20%，均價28.41元，同比增長28.09%；休閑食品行業(yè)線上集中度有所提升，CR3為30.20%，同比提升9.53pcts。

堅果大禮包銷售火爆，零食禮包產(chǎn)品熱銷。6月阿里系休閑食品熱銷榜Top3皆為三只松鼠產(chǎn)品。三只松鼠熱銷榜單Top3為三只松鼠零食大禮包、零食大禮包和手撕面包，銷售額分別為13446.84萬元、4327.39萬元、1565.87萬元。百草味熱銷Top3為零食大禮包、精致豬肉脯和零食大禮包，銷售額分別為2649.78萬元、621.82萬元、1608.62萬元。良品鋪子熱銷Top3為豬肉脯、零食大禮包及手撕面包，銷售額分別為808.98萬元、1625.16萬元、711.49萬元。

行業(yè)同比增長較快，愛他美份額領(lǐng)先。2019年H1阿里渠道奶粉銷售額為44.7億元，均價266.1元/件。6月阿里渠道嬰幼兒牛奶粉子行業(yè)銷售額10.5億元，同比增長19.9%，銷售量345.7萬件，同比下降5.4%，均價304.8元/件，同比增長26.8%。分品牌來看，愛他美、a2、美素佳兒銷售額位居前3名，分別占比17%、8%、7%。從主要奶粉品牌來看，愛他美銷售額為1.79億元，同比增長24.6%，均價為300.5元/件，同比增長32.7%，銷量為59.5萬件，同比下降6.2%；a2銷售額為8325.8萬元，同比增長66.0%，均價為450.4元/件，同比增長45.9%，銷量為18.5萬件，同比增長13.8%；美素佳兒銷售額為7486.3萬元，同比增長23.1%，均價為344.2元/件，同比增長14.3%，銷量為21.8萬件，同比增長7.7%；惠氏銷售額為7336.4萬元，同比增長48.8%，均價為308.2元/件，同比增長8.53%，銷量23.8萬件，同比增長37.1%。

惠氏啟賦表現(xiàn)亮眼，占據(jù)熱銷榜前兩名。從6月熱銷產(chǎn)品來看，在嬰幼兒牛奶粉熱銷產(chǎn)品前10名中，惠氏位列一、二名，表現(xiàn)亮眼。飛鶴產(chǎn)品位列第三，a2、伊利、美贊臣和雅培亦上榜。