瑞信：料中資石油股將受惠國家管道公司成立 下半年中海油（00883）可續(xù)跑贏同業(yè)

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)表報告稱，決定上調(diào)對布倫特期油今年下半年價格預測，由原來每桶68美元升至69美元，但下調(diào)對2020年布倫特期油價格預測，由原來每桶67美元降至65美元，基于明年市場會迎來供應過剩情況，而該行維持對布倫特期油價格長期預測為每桶70美元。該行上調(diào)對中資三大石油股今年每股盈利預測3至8%，并下調(diào)2020年每股盈利預測3至6%，此基于對油價最新預測，因此將中資石油股目標價降5%，將中海油（00883）目標價由17.3港元降至17港元，調(diào)低中石化（00386）目標價由6.2港元降至5.6港元，將中石油（00857）目標價由4港元降至3.8港元。

該行指出，因國家管道公司可望于今年年底前成立，預計中資石油股短期迎來催化劑。此消息或對中石油構成負面影響，因其會面臨天然氣銷售價格下跌及市占率流失，但料中海油可借此提升市占率。中資石油股首選中海油(予“跑贏大市”評級)、選股次序第二是中石化(予“中性”評級)、最后才是中石油(予“跑輸大市”評級)，并指中海油上半年已明顯跑贏同業(yè)，預計此差異性走勢今年下半年將延續(xù)。