AWS降價(jià)49%取悅中國市場(chǎng)，亞馬遜(AMZN.US)能否從BAT手下分一杯羹

本文來自微信公眾號(hào)“美股研究社”。

6月20日，亞馬遜(AMZN.US)組織的AWS技術(shù)峰會(huì)在上海舉行。在峰會(huì)上，亞馬遜也高調(diào)宣布在中國市場(chǎng)對(duì)公司Amazon EC2實(shí)例進(jìn)行了價(jià)格調(diào)降，價(jià)格降幅最高可達(dá)49%。隨著國內(nèi)企業(yè)上云趨勢(shì)愈演愈烈，云服務(wù)廠商的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也是越發(fā)激烈，亞馬遜AWS這一降價(jià)舉措也表明它對(duì)中國市場(chǎng)的越加重視。

作為全球知名的科技巨頭，亞馬遜雖說靠電商業(yè)務(wù)為它打下江山，但在核心業(yè)務(wù)增速遇天花板的前提下，亞馬遜再次借云計(jì)算業(yè)務(wù)為它創(chuàng)造新的營收增長。近幾年，AWS牢牢占據(jù)全球云服務(wù)市場(chǎng)份額的首位，但隨著微軟、谷歌、阿里巴巴等科技巨頭的窮追不舍，雖說短期內(nèi)難以撼動(dòng)它的地位，但它仍然也不能掉以輕心。

雖說亞馬遜的AWS加速在國際市場(chǎng)的擴(kuò)張，但它在中國市場(chǎng)不敵阿里云跟騰訊云。此前亞馬遜的電商業(yè)務(wù)不敵阿里、京東遺憾在中國市場(chǎng)退出，這也讓它意識(shí)到未來如何提高AWS在中國市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力的重要性。只是這次亞馬遜AWS對(duì)中國市場(chǎng)降價(jià)表現(xiàn)誠意能否讓它從互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT的手里贏得更多市場(chǎng)份額嗎?

01.AWS業(yè)務(wù)成為亞馬遜營收增長新動(dòng)力，中國市場(chǎng)采取降價(jià)策略一舉多得

作為華爾街股票"皇冠之珠"FAANG中的一員，亞馬遜這幾年的營收仍然保持理性的增速。根據(jù)上個(gè)季度的財(cái)報(bào)來看，亞馬遜的凈銷售額為 597 億美元，與去年同期的 510.42 億美元相比增長 17%;凈利潤為 35.61 億美元，與去年同期的凈利潤 16.29 億美元相比增長 119%。

據(jù)財(cái)報(bào)顯示，亞馬遜的電商業(yè)務(wù)銷售額為294.98億美元，但增速僅為10%，顯然，亞馬遜的核心電商業(yè)務(wù)已經(jīng)遇天花板，不會(huì)再有更大的增長空間。另外亞馬遜的云計(jì)算服務(wù)AWS第一季度營收為76.96億美元，同比增長41%。從業(yè)務(wù)營收增速來看，亞馬遜的AWS業(yè)務(wù)成為新的增長動(dòng)力，這也讓亞馬遜對(duì)AWS寄予厚望。

今年2月，調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys發(fā)布了一份全球云計(jì)算數(shù)據(jù)報(bào)告。報(bào)告顯示，2018年全球云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到804億美元，同比大幅增長46.5%。

云計(jì)算服務(wù)商全球市場(chǎng)份額排名前十的分別為：AWS、微軟Azure、谷歌云、阿里云、IBM云、Salesforce、Oracle、NTT通信、騰訊云和OVH。其中AWS以31.7%的市場(chǎng)份額絕對(duì)優(yōu)勢(shì)穩(wěn)居第一，Azure以16.8%的市場(chǎng)份額位居第二。

從市場(chǎng)份額跟營收增速來看，亞馬遜的AWS的整體發(fā)展還是繼續(xù)保持很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于亞馬遜AWS來說，在北美市場(chǎng)增長有限的前提下，如何提高在海外市場(chǎng)尤其是大中華市場(chǎng)的營收變得格外重要。這次亞馬遜AWS宣布在中國市場(chǎng)降價(jià)，在美股研究社看來以下幾個(gè)方面的原因是重點(diǎn)。

第一、在國際市場(chǎng)擴(kuò)張上，AWS面臨微軟、谷歌、阿里、IBM等科技巨頭的步步緊追;而在中國市場(chǎng)的布局，阿里云稍勝一籌。對(duì)于AWS來說，加快布局動(dòng)作十分重要。中國市場(chǎng)足以影響未來全球云計(jì)算廠商的市場(chǎng)份額排名，對(duì)于亞馬遜而言它的云服務(wù)在中國市場(chǎng)占據(jù)的份額還不高，如何更快的吸引到更多企業(yè)降價(jià)策略也能反映出亞馬遜的誠意。

第二、中國市場(chǎng)的云服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?，今?月底，計(jì)世資訊發(fā)布了《2018~2019年中國公有云市場(chǎng)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》。報(bào)告顯示，2018年中國公有云市場(chǎng)(IaaS/PaaS/SaaS)增長顯著，整體規(guī)模達(dá)335.4億元，同比增長52.2%。

從企業(yè)上云率來看，2018年中國企業(yè)上云率在30%左右，而美國的企業(yè)上云率約為80%。由此可見，中國云計(jì)算市場(chǎng)在未來仍然有很大的增長空間。

第三，亞馬遜之前因電商業(yè)務(wù)對(duì)中國市場(chǎng)的不重視，最終只能遺憾退出中國市場(chǎng)，這也讓它失去了在中國市場(chǎng)繼續(xù)發(fā)展電商業(yè)務(wù)的資格。

有了前車之鑒這勢(shì)必也讓亞馬遜對(duì)中國市場(chǎng)的云服務(wù)業(yè)務(wù)不敢放松，對(duì)于亞馬遜來說，中國市場(chǎng)在云服務(wù)領(lǐng)域仍然有很大的發(fā)展?jié)摿?，如何抓住這個(gè)發(fā)展機(jī)遇未來也會(huì)影響到它的云服務(wù)的營收收入。

對(duì)于亞馬遜來說，云服務(wù)成為它股價(jià)增長的一大動(dòng)力，雖說AWS現(xiàn)在在全球占據(jù)的市場(chǎng)份額并不低，但各路科技巨頭的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力也不容小覷。尤其是中國市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮螅@對(duì)于亞馬遜來說既是機(jī)遇更是挑戰(zhàn)，在美股研究社看來未來它要想提高AWS在中國市場(chǎng)的存在感還是很難。

02.亞馬遜AWS在中國市場(chǎng)仍面臨很大挑戰(zhàn)，云服務(wù)成為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭廝殺重點(diǎn)

作為全球知名的科技巨頭，亞馬遜的業(yè)務(wù)發(fā)展備受外界的關(guān)注，其核心電商業(yè)務(wù)，云服務(wù)以及Prime會(huì)員訂閱服務(wù)都保持不錯(cuò)的增速，這也讓亞馬遜的股價(jià)漲勢(shì)不錯(cuò)。

對(duì)于亞馬遜來說，三輛馬車并駕齊驅(qū)給了它股價(jià)增長的底氣，尤其是云服務(wù)的營收增速表現(xiàn)亮眼。只是對(duì)于亞馬遜來說，它的野心并不局限于此，它需要給公司創(chuàng)造更多商業(yè)價(jià)值，需要在更多市場(chǎng)拓展?fàn)I收來源，但在中國市場(chǎng)它的云服務(wù)業(yè)務(wù)面臨很大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

1、 中國的公有云市場(chǎng)被互聯(lián)網(wǎng)巨頭霸占，阿里云、騰訊云比AWS資源更豐富

隨著國內(nèi)企業(yè)上云趨勢(shì)成為潮流，這也讓本土云服務(wù)廠商迎來了最好的發(fā)展機(jī)遇。根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)顯示,截止到2018年H1,阿里云在中國IaaS領(lǐng)域的市場(chǎng)份額達(dá)43%,排名第二的騰訊云的市場(chǎng)份額為11.2%,3-5名分別是中國電信(7.4%)、AWS(6.9%)、金山云(4.5%),顯著地領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,反映阿里云在中國市場(chǎng)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力。此外,根據(jù)Gartner的數(shù)據(jù)顯示,2018年阿里云在亞太地區(qū)的市場(chǎng)份額達(dá)到19.6%,顯著的高于亞馬遜的11%和微軟的8%。

從市場(chǎng)份額來看，阿里云、騰訊云、中國電信加起來的市場(chǎng)份額占比超60%，這三家不論是技術(shù)實(shí)力還是大數(shù)據(jù)規(guī)模其實(shí)都算是行業(yè)佼佼者。對(duì)于AWS來說，本身它在國內(nèi)的知名度跟影響力不及這些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，另外相對(duì)而言本土企業(yè)推出的云服務(wù)更能貼合企業(yè)的需求，這點(diǎn)也是AWS在后續(xù)需要改進(jìn)提高的。

2、云計(jì)算的發(fā)展離不開數(shù)據(jù)，亞馬遜的背景難以贏得政府跟商業(yè)機(jī)構(gòu)的"信任"

雖說此前亞馬遜在中國有發(fā)展電商業(yè)務(wù)，但它積累的用戶數(shù)據(jù)畢竟不是很全面，尤其是在中國市場(chǎng)它積累的用戶數(shù)據(jù)遠(yuǎn)不是其它互聯(lián)網(wǎng)巨頭的對(duì)手。一定程度上來看，亞馬遜在中國市場(chǎng)錯(cuò)過了云入局的好時(shí)機(jī)。此前有用戶在2017 年 2 月詢問「AWS 中國與阿里云相比，性能怎么樣?」的問題下，有人道出了其中的無奈：AWS國內(nèi)版功能落后國外很多;官方提供的 ubuntu 只有 14.04，共享 AMI 一大堆同名不知道干什么的鏡像，也沒有市場(chǎng);不備案只開放 22 和 3389 端口，80 等常用端口必須先備案。

除了AWS一開始對(duì)中國市場(chǎng)不夠重視之外，另外一個(gè)重要原因還是由于它的外資背景身份。跟谷歌一樣，亞馬遜在中國的發(fā)展始終要比中國本土云廠商面臨更多的規(guī)制。無論是政府還是商業(yè)機(jī)構(gòu)它們對(duì)數(shù)據(jù)都極為謹(jǐn)慎，在同等實(shí)力的前提下也許選擇本土企業(yè)會(huì)讓他們更放心，一定程度上亞馬遜的背景在中國并不討喜。

3、 亞馬遜在中國市場(chǎng)還只有兩個(gè)區(qū)域運(yùn)營商，地域上的布局還是比不上本土勢(shì)力

目前，亞馬遜在中國市場(chǎng)還只有兩個(gè)區(qū)域運(yùn)營商光環(huán)新網(wǎng)(北京)和西云數(shù)據(jù)(寧夏)，對(duì)于它來說地域上的布局還并不是很占優(yōu)勢(shì)，這也讓它難以在短期內(nèi)能夠爭(zhēng)取到更多其他地區(qū)的企業(yè)客戶。中國市場(chǎng)的企業(yè)數(shù)量龐大，對(duì)于云服務(wù)廠商來說如果在更多地區(qū)能夠成立更多的區(qū)域運(yùn)營商，自然能夠加快它在當(dāng)?shù)氐脑品?wù)發(fā)展步伐。

這也不難理解為何阿里云、騰訊云都在全國各地加速設(shè)立區(qū)域運(yùn)營商，像阿里云在國內(nèi)提供的地域就包括七個(gè)數(shù)據(jù)中心：包括華北1(青島)、華北2(北京)、華北3(張家口)、華北5(呼和浩特)、華東1(杭州)、華東2(上海)、華南1(深圳)。對(duì)于AWS來說，本身它在國內(nèi)發(fā)展面臨的考驗(yàn)會(huì)更多，短期內(nèi)也不可能在全國各地設(shè)立更多區(qū)域運(yùn)營商。

03.前車之鑒亞馬遜AWS對(duì)中國市場(chǎng)勢(shì)在必得，后續(xù)展現(xiàn)更多誠意跟用心才能獲得關(guān)注

據(jù)5月24日?qǐng)?bào)道，美國投行Piper Jaffray分析師Michael J Olson和Yung Kim認(rèn)為亞馬遜股價(jià)在未來2至3年內(nèi)能觸及3000美元大關(guān)，市值將接近1.5萬億美元。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在對(duì)亞馬遜所有評(píng)級(jí)中，目前有49個(gè)買入，1個(gè)持有，1個(gè)賣出;公司12個(gè)月目標(biāo)價(jià)平均值為2231美元，略高于Piper Jaffray給出的2225美元。

從分析師的評(píng)級(jí)來看，可以看出亞馬遜未來發(fā)展還是受到資本市場(chǎng)的認(rèn)可，只是要想讓股價(jià)真正達(dá)到這樣的高度，仍然需要讓它的三個(gè)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持好的營收增速。對(duì)于亞馬遜來說，海外市場(chǎng)擴(kuò)張仍然是重點(diǎn)，尤其是AWS在中國市場(chǎng)的發(fā)展很有可能會(huì)影響到它的云計(jì)算營收表現(xiàn)，未來它該如何提高AWS在中國市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力?

對(duì)于亞馬遜來說，電商業(yè)務(wù)在中國市場(chǎng)的失敗應(yīng)該會(huì)讓它更加意識(shí)到如何融入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的重要性。對(duì)于亞馬遜的AWS來說，未來如何讓產(chǎn)品跟服務(wù)更貼合中國市場(chǎng)企業(yè)的需求這是很重要的。同時(shí)由于AWS的外資企業(yè)身份，未來如何更好的跟當(dāng)?shù)卣３指押玫暮献魅匀缓苤匾?，在良好合作的基礎(chǔ)上還是會(huì)有利于它在國內(nèi)發(fā)展云服務(wù)業(yè)務(wù)。

技術(shù)是亞馬遜的AWS拉開跟競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手差距的最重要武器，對(duì)于企業(yè)來說，數(shù)據(jù)云保存雖說方便又便宜，但如何保證數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性跟保密性仍然還是考驗(yàn)到云服務(wù)廠商的內(nèi)功。對(duì)于亞馬遜的AWS來說，未來團(tuán)隊(duì)如何進(jìn)一步提高它在云計(jì)算上的技術(shù)硬實(shí)力仍然是它后續(xù)需要加大研發(fā)投入的。

隨著亞馬遜的利潤率逐年逐季改善的趨勢(shì)已經(jīng)形成，未來利潤率指標(biāo)的持續(xù)改善將為股價(jià)提供持續(xù)的向上動(dòng)力。對(duì)于亞馬遜來說，它的野心跟目標(biāo)很大，幾個(gè)核心業(yè)務(wù)都沒有明顯的短板，這也讓它的股價(jià)走勢(shì)仍然很有看頭。隨著中國市場(chǎng)的云服務(wù)仍然有很大的發(fā)展空間，對(duì)于AWS來說這也確實(shí)是個(gè)機(jī)遇，只是能否在這個(gè)市場(chǎng)收獲更多份額，后續(xù)還是需要它有更多貼合中國企業(yè)需求的服務(wù)了。（編輯：劉瑞）