美銀美林：降雅居樂(03383)目標(biāo)價至12港元 重申“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表報告，重申對雅居樂集團(tuán)(03383)“買入”評級，認(rèn)為現(xiàn)價反映2019年預(yù)測股息率為11%，是同業(yè)中最高之一。該行稱，雖然認(rèn)為公司在新能源方面的投資及更換財務(wù)總監(jiān)有短期威脅，但資本投入相對較細(xì)，且內(nèi)部轉(zhuǎn)職也應(yīng)該順暢。該行認(rèn)為公司5月合約銷售表現(xiàn)強(qiáng)勁，同比增長達(dá)31%，首五個月已完成全年銷售目標(biāo)41%，將其目標(biāo)價由14.3港元降至12港元，以反映當(dāng)前環(huán)境的不利因素。

該行表示，上月底與公司江蘇及安徽分部領(lǐng)導(dǎo)見面，并參觀了兩個公司的項目。在這兩省，雅居樂積極通過有條件競標(biāo)獲取土地，認(rèn)為有助取得更有利的開發(fā)條件并保持土地成本較低，管理層又稱現(xiàn)時市場上并購機(jī)較少。