臨時(shí)清盤(pán)人旭光高新(00067)建議重組，重新提呈上市申請(qǐng)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所披露，5月23日，臨時(shí)清盤(pán)人中國(guó)旭光高新材料集團(tuán)有限公司(00067)建議重組，向港交所重新遞交上市申請(qǐng)，匯富融資有限公司為其獨(dú)家保薦人，卓亞為其財(cái)務(wù)顧問(wèn)，力高企業(yè)融資有限公司為其獨(dú)立股東的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。

2018年11月14日，旭光高新就已通過(guò)重組向港交所提交上市申請(qǐng)。該公司2014年被多家沽空機(jī)構(gòu)連續(xù)狙擊，自2014年3月25日起于聯(lián)交所主板暫停買(mǎi)賣至今，一度被港交所下達(dá)最后通牒并列入除牌程序第三階段。

該通函稿旨在向股東提供有關(guān)建議重組的進(jìn)一步資料，其中包括股本重組；債權(quán)人計(jì)劃；收購(gòu)事項(xiàng)；反收購(gòu)；清洗豁免；及建議委任擬任董事，并向股東發(fā)出股東特別大會(huì)通告。

旭光高新目前無(wú)力償債，對(duì)股東而言恢復(fù)營(yíng)運(yùn)的前景亦極渺茫，本次建議重組是收到的最佳建議。臨時(shí)清盤(pán)人相信重組框架協(xié)議的條款屬公平合理，并符合該公司及其股東之整體最佳利益。于2016年9月23日，該公司與臨時(shí)清盤(pán)人及投資者訂立重組框架協(xié)議，據(jù)此，公司將購(gòu)買(mǎi)代售股權(quán)。根據(jù)重組框架協(xié)議，該公司將向投資者購(gòu)買(mǎi)代售股權(quán)，即目標(biāo)公司的全部已發(fā)行股本。

旭光高新集團(tuán)主要從事加工及銷售普通芒硝、特種芒硝及藥用芒硝以及制造及銷售PPS（聚苯硫醚）產(chǎn)品。投資者無(wú)意繼續(xù)經(jīng)營(yíng)該集團(tuán)現(xiàn)有業(yè)務(wù)。于完成建議重組及根據(jù)債權(quán)人計(jì)劃的條款向計(jì)劃公司轉(zhuǎn)讓本集團(tuán)的資產(chǎn)及債務(wù)后，經(jīng)擴(kuò)大集團(tuán)于復(fù)牌后將主要從事于新加坡、馬來(lái)西亞及東南亞生產(chǎn)及銷售環(huán)?；炷翂Π逑到y(tǒng)及銷售相關(guān)配件及建筑材料。除引入目標(biāo)集團(tuán)的業(yè)務(wù)外，投資者無(wú)意對(duì)經(jīng)擴(kuò)大集團(tuán)的業(yè)務(wù)作出任何重大改動(dòng)（包括重新調(diào)配任何經(jīng)擴(kuò)大集團(tuán)的固定資產(chǎn)），亦無(wú)意于復(fù)牌后終止雇用任何該集團(tuán)雇員。

目標(biāo)集團(tuán)主要從事制造及銷售多種標(biāo)準(zhǔn)及定制環(huán)保預(yù)制混凝土墻板系統(tǒng)及銷售相關(guān)配件及建筑材料，其總部設(shè)于新加坡，而其位于馬來(lái)西亞新山的生產(chǎn)廠房則設(shè)有3條自動(dòng)化生產(chǎn)線及3個(gè)手工制作廠。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，截至2018年，目標(biāo)集團(tuán)按收益計(jì)為新加坡領(lǐng)先的預(yù)制空心混凝土墻板供應(yīng)商，占市場(chǎng)份額約63.2%（按國(guó)內(nèi)幾出口銷售產(chǎn)生的收益計(jì)），而其他三大市場(chǎng)參與者合共占新加坡市場(chǎng)總份額少于22%。

目標(biāo)集團(tuán)于2014年1月1日錄得累計(jì)虧損，乃主要由于目標(biāo)集團(tuán)于2012年將制造業(yè)務(wù)由新加坡轉(zhuǎn)移至馬來(lái)西亞所致。

新加坡按銷售額劃分的預(yù)制混凝土墻板市場(chǎng)規(guī)模由2016年約56.3百萬(wàn)坡元下跌至2018年約49.2百萬(wàn)坡元，導(dǎo)致目標(biāo)集團(tuán)產(chǎn)品在整個(gè)營(yíng)業(yè)記錄期間的平均售價(jià)下跌，原因是目標(biāo)集團(tuán)的大部分收入源自新加坡。因此，目標(biāo)集團(tuán)的收入由2016年約24.8百萬(wàn)新加坡元跌至2017年月19.6百萬(wàn)坡元。但其整體銷量在2018年依然有所上升，乃由于目標(biāo)集團(tuán)分別自2017年及2018年已開(kāi)始擴(kuò)展其地域覆蓋至印尼及柬埔寨，導(dǎo)致目標(biāo)集團(tuán)收入由2017年約19.6百萬(wàn)坡元增加至2018年約21.5百萬(wàn)坡元。

目標(biāo)集團(tuán)的毛利率由截至2016年12月31日止年度的約64.8%減少至截至2017年12月31日止年度的約58.1%，又輕微減少至2018年12月31日止年度約57.2%。其純利率由截至2016年12月31日止年度的約27.4%下跌至截至2017年12月31日止年度的約11.8%，又增加至2018年12月31日止年度約14.8%。