曾經(jīng)的虛擬貨幣顛覆了我，剛出臺(tái)的虛擬銀行也會(huì)嗎？

本文來(lái)自云鋒金融公眾號(hào)(id：majikwealth)，作者王小魚(yú)，經(jīng)授權(quán)發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。

大家好，我是王小魚(yú)。最近有個(gè)很火的詞，叫虛擬銀行。身為京港深三地八卦王的我，必然要有所了解。在有了支付寶、微信和網(wǎng)銀后，這個(gè)虛擬銀行又是什么新操作？

別著急，這一切的故事，讓我們從香港銀行業(yè)的特殊性講起。

一、小小的困局
2018年，香港金融管理局很著急。

在《2018全球金融科技中心城市報(bào)告》中，香港排到了中國(guó)第五位——位列北京、上海、廣州、深圳之后。在金融科技體驗(yàn)板塊（代表著科技金融的應(yīng)用率、接納程度）卻排到了二十名。

小聲：特別巧，參賽選手人數(shù)也是二十。

作為國(guó)際金融中心之一，香港在金融科技這一輪中的表現(xiàn)著實(shí)有些普通。這是為什么呢？

因?yàn)橄愀鄣慕鹑谛袠I(yè)起步早，在科技金融影響我們生活之前，香港已經(jīng)普及了便捷的支付方式。在大陸還沒(méi)有興起移動(dòng)支付的時(shí)候，香港的信用卡和八達(dá)通已經(jīng)在日常的生活當(dāng)中相當(dāng)普及了。

發(fā)展至今，信用卡達(dá)到了支付比例的53%。

更神奇的是八達(dá)通。

1997年，“八達(dá)通”卡在香港發(fā)行，起初僅用于巴士、鐵路等公共交通工具上，后來(lái)陸續(xù)擴(kuò)展至商店、餐廳、停車(chē)場(chǎng)，也應(yīng)用于學(xué)校、辦公室和住所門(mén)禁。這張集交通、餐飲、購(gòu)物、服務(wù)、門(mén)禁等功能于一體的卡片發(fā)行已超過(guò)3500萬(wàn)張，覆蓋香港市面逾15000家服務(wù)商的24000個(gè)零售場(chǎng)所，幾乎滿(mǎn)足了市民所有日常消費(fèi)的支付需求。

這張“八達(dá)通”占到了支付方式的97%。

信用卡和“八達(dá)通”卡對(duì)香港人民日常的生活提供了極大地便利。同時(shí)，也培養(yǎng)了當(dāng)?shù)厝嗣竦闹Ц读?xí)慣。在大陸興起了移動(dòng)支付后，這種習(xí)慣仍然未發(fā)生改變。這導(dǎo)致了移動(dòng)支付在香港非常不受待見(jiàn)，僅占支付方式的20%。而在杭州，這一比例為91.5%。

這一小小支付習(xí)慣的差別，卻是香港銀行界所面臨的巨大難題。

二、香港銀行業(yè)的窘境

在討論問(wèn)題之前，我們先看看問(wèn)題的背景。拋開(kāi)問(wèn)題談背景，那是無(wú)的放矢。拋開(kāi)背景談問(wèn)題，那是紙上談兵。

香港的地租很貴。香港的人力成本很高。在香港租地開(kāi)銀行網(wǎng)點(diǎn)，那是金錢(qián)在燃燒。

香港的銀行人一面心痛地?zé)X(qián)，一面想著如何在牙縫里擠出點(diǎn)錢(qián)。經(jīng)過(guò)絞盡腦汁地冥思苦想，終于想出了一個(gè)絕妙的辦法——減少網(wǎng)點(diǎn)。

那問(wèn)題來(lái)了，減少網(wǎng)點(diǎn)意味著減少服務(wù)，客戶(hù)流失了怎么辦？

“讓他們自己上網(wǎng)弄?！编舿又一個(gè)絕妙的想法被提了出來(lái)。

理想總是比現(xiàn)實(shí)要骨感一些。香港人民對(duì)于信用卡和八達(dá)通的習(xí)慣，讓移動(dòng)端銀行業(yè)務(wù)寸步難行。原因很簡(jiǎn)單，兩個(gè)字，方便。

八達(dá)通和信用卡的比移動(dòng)支付更方便。一張八通卡刷門(mén)禁、付款、地鐵付費(fèi)只需要0.3秒。而移動(dòng)支付……移動(dòng)支付這個(gè)時(shí)間還沒(méi)能掏出手機(jī)。即使八達(dá)通和信用卡如此便捷，依然滿(mǎn)足不了“銀行爸爸們”對(duì)它們的期待。

銀行爸爸們看著這兩張卡，問(wèn)道：你們可以轉(zhuǎn)賬么，可以存貸款么，可以匯兌么，可以購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品么？

兩卡面面相覷，表示，我們只是卡，你們的要求過(guò)分了。

你們做不到的，自然有別人能做到。這個(gè)別人，指的就是以手機(jī)、電腦作為載體的移動(dòng)支付和虛擬銀行。

于是銀行爸爸的愛(ài)開(kāi)始向手機(jī)終端傾斜。

然鵝，銀行爸爸不是萬(wàn)能的，至少在這件事上他們就無(wú)能為力。

因?yàn)橄愀廴嗣裾f(shuō)：不，我們還是喜歡八通卡和信用卡。移動(dòng)支付又慢又不安全（至少是這么認(rèn)為的），我為什么要用它，什么？可以網(wǎng)上辦理業(yè)務(wù)？我覺(jué)得你們的網(wǎng)點(diǎn)就挺好，有凳子坐還有空調(diào)吹還有人給我辦理業(yè)務(wù)。

三、坐不住的金管局

銀行已經(jīng)坐不住了。

但是他們并不孤單。坐不住的還有香港金管局——再這樣下去香港在金融界的地位不保了。于是金管局準(zhǔn)備讓大陸的東風(fēng)來(lái)改革香港的科技金融行業(yè)。

金管局這次坐不住是真的。我這么說(shuō)是有歷史原因的——之前是坐得挺舒服的。

2000年5 月，香港金融管理局首次發(fā)出了《虛擬銀行的認(rèn)可》指引。然后……然后這件事就被忘記了。

2012 年，香港金管局曾對(duì)此認(rèn)可指引進(jìn)行更新，對(duì)是否發(fā)牌與虛擬銀行在香港經(jīng)營(yíng)的原則進(jìn)行再度闡釋。然后……然后這件事又被忘記了。

2018 年 2 月，香港金管局對(duì)《虛擬銀行的認(rèn)可》指引進(jìn)行修訂。然后……然后在同年5月 30 日正式發(fā)布“符合認(rèn)可指引要求的機(jī)構(gòu)于2018 年 8 月 31 日或以前向金管局遞交接近完備的申請(qǐng)，即有可能被納入首批處理?！?/p>

總之一句話(huà)，我發(fā)虛擬銀行金融牌照啦——這次是真的！

曾經(jīng)有位領(lǐng)導(dǎo)問(wèn)我：我們金融行業(yè)最值錢(qián)的是什么？是有創(chuàng)新精神和學(xué)習(xí)能力的人才嗎？是成熟的分析技術(shù)和專(zhuān)業(yè)的技能嗎？

是擁有豐富的資源和信息優(yōu)勢(shì)嗎？不，都不是。我們金融機(jī)構(gòu)最值錢(qián)的是牌照。

香港虛擬銀行金融牌照一出，頓時(shí)在金融界和互聯(lián)網(wǎng)界激起了千層浪花。超過(guò)50家機(jī)構(gòu)表示對(duì)這一個(gè)牌照感興趣。真正動(dòng)手干的，是29家。

2018年8月，一共有29家企業(yè)向金管局申請(qǐng)了牌照。截止至2019年5月9日，目前共有8家虛擬銀行公司拿到了牌照。剩下的機(jī)構(gòu)正在期待地搓手手。

然后香港金管局表示：“我們第一批就發(fā)8到10家牌照?！?/p>

好吧，你開(kāi)心就好。

那什么是虛擬銀行？金管局親自給出了定義：

所謂虛擬銀行，主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或其他形式的電子傳送渠道而非實(shí)體分行提供零售銀行的銀行。意思就是指不設(shè)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)只依靠網(wǎng)絡(luò)或手機(jī)提供零售銀行業(yè)務(wù)的銀行。

那什么是零售銀行業(yè)務(wù)？

零售銀行業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運(yùn)用現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)理念，依托高科技手段，向個(gè)人、家庭和中小企業(yè)提供的綜合性、一體化的金融服務(wù)，包括存取款、貸款、結(jié)算、匯兌、投資理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。

金管局怕申請(qǐng)人不懂什么給你們牌照是來(lái)干什么的，又很貼心地在準(zhǔn)入的條件里申明了——“經(jīng)營(yíng)范圍必須為專(zhuān)注普惠金融。不得提出最低賬戶(hù)余額要求或就低余額加收管理費(fèi)。”

金管局的意思是：我讓你們來(lái)就是過(guò)來(lái)做銀行沒(méi)能做到的事，不是讓你們來(lái)?yè)屻y行飯碗的。

具體的準(zhǔn)入條件很多，本文就把這些東西放在最后，想了解的可以在最后附件里看到。

總而言之，金管局想說(shuō)的是：虛擬銀行不是你想干，想干就能干。

首先，虛擬銀行是銀行。

既然是銀行，銀行該有的標(biāo)準(zhǔn)一個(gè)也少不了。例如注冊(cè)資本金3億港元以上、最低資本金、行業(yè)禁止等等，就不一一敘述。

其次，既然是香港金管局發(fā)放的牌照，那得是香港的企業(yè)才行。

如果不是怎么辦？那就注冊(cè)一個(gè)。

申請(qǐng)人應(yīng)該以本地設(shè)立銀行的形式經(jīng)營(yíng)。金融機(jī)構(gòu)（包括現(xiàn)有銀行）和非金融機(jī)構(gòu)（包括科技公司）可申請(qǐng)擁有和經(jīng)營(yíng)虛擬銀行。具體而言：

1、申請(qǐng)人可以由聲譽(yù)良好的銀行或金融機(jī)構(gòu)擁有多數(shù)股權(quán)，并由認(rèn)可的機(jī)關(guān)監(jiān)管。

2、或者由在香港設(shè)立的控股公司所持有，但須遵守有關(guān)資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)管理和向金管局提交財(cái)務(wù)以及其他信息等方面的監(jiān)管條件。

最后，就是一些零碎的要求，例如有完善的技術(shù)、有退出的計(jì)劃、公平交易、有實(shí)體辦事處等等。

四、入圍的參賽選手

入選的條件是及其繁瑣和苛刻的，但依然有八家天選之子拿到了牌照。

這八家分別是：

Livi VB Limited

SC Digital Solutions Limited

眾安虛擬金融有限公司

Welab Digital Limited

螞蟻商家服務(wù)（香港）有限公司

貽豐有限公司

洞見(jiàn)金融科技有限公司

平安壹賬通有限公司

嗯？這些都是啥公司？他們憑什么？

我們來(lái)看看它們的股東：

獲取牌照的公司列表

數(shù)據(jù)來(lái)源：網(wǎng)絡(luò) 云鋒金融整理。

哦，原來(lái)是科技和銀行界的金主爸爸。滿(mǎn)紙都寫(xiě)著兩個(gè)字“有錢(qián)”。

咳咳，言歸正傳。申請(qǐng)到牌照的公司大體上分為兩類(lèi)：

科技類(lèi)公司和金融類(lèi)公司。科技類(lèi)股東包括螞蟻金服、騰訊、小米、京東等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

金融類(lèi)股東包括工行、中行、渣打、平安等老牌金融機(jī)構(gòu)。

可以說(shuō)，申請(qǐng)這一牌照的實(shí)際控制人絕大部分都是金融、科技行業(yè)的領(lǐng)軍者。競(jìng)爭(zhēng)無(wú)比激烈。

事情似乎到此就結(jié)束了，第一輪的牌照被金融和互聯(lián)網(wǎng)界的大佬拿到，故事結(jié)束。

不過(guò)，有一個(gè)問(wèn)題一直困擾著我。這個(gè)問(wèn)題叫做成本與收益。

2018年統(tǒng)計(jì)。香港一共743萬(wàn)人口。而大陸有13億。

這700多萬(wàn)的人口，擁有自己的支付和銀行業(yè)務(wù)辦理方式，把他們變成移動(dòng)支付和網(wǎng)上銀行的忠實(shí)客戶(hù)似乎是一件吃力不討好的事情。
但大佬畢竟是大佬。大佬是不會(huì)做虧本的生意的。

答案藏在2019年2月19日出臺(tái)的一個(gè)文件。這個(gè)文件叫做《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》。

文件里有一句話(huà)：大灣區(qū)內(nèi)的銀行機(jī)構(gòu)可按照相關(guān)規(guī)定開(kāi)展跨境人民幣拆借、理財(cái)產(chǎn)品交叉代理銷(xiāo)售、以及推動(dòng)投資者開(kāi)展大灣區(qū)內(nèi)基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品跨境交易等等。

這意味著，大灣區(qū)內(nèi)非港澳的居民們，也在虛擬銀行牌照的許可范圍內(nèi)。

最后，大灣區(qū)有7000萬(wàn)人。

想想小時(shí)候都想過(guò)的“全中國(guó)每個(gè)人給我一塊錢(qián)”的夢(mèng)想，大佬們爭(zhēng)取虛擬牌照的心，可以理解一點(diǎn)了。

但業(yè)界的大佬目光并不局限于此，他們的目光要更遠(yuǎn)一些。他們看上的是香港這個(gè)自由貿(mào)易港。

香港作為自由貿(mào)易港，其金融業(yè)務(wù)無(wú)障礙聯(lián)通全球。香港虛擬牌照可以在跨境電商、多市場(chǎng)并購(gòu)、以及開(kāi)展海外當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)上對(duì)內(nèi)地公司起到很大幫助。

虛擬銀行進(jìn)入香港銀行業(yè)之后，互聯(lián)網(wǎng)巨頭不會(huì)止步于零售銀行業(yè)務(wù)，未來(lái)可以香港為立足點(diǎn)，涉足海外并購(gòu)和融資。銀行將為互聯(lián)網(wǎng)巨頭們?cè)诤Ｍ獾臉I(yè)務(wù)提供了金融基礎(chǔ)設(shè)施支持。不論是電商零售、還是并購(gòu)融資，有了持牌銀行身份，資金流動(dòng)將會(huì)比從前順暢。

為了全球的戰(zhàn)略布局。這才是虛擬銀行牌照的戰(zhàn)略意義。

最后，總結(jié)一下全文。

由于香港的金融行業(yè)起步早，發(fā)展完善，香港銀行網(wǎng)點(diǎn)遍地開(kāi)花，以現(xiàn)金、信用卡以及“八通達(dá)”為支持的支付體系日益完善。
這一完善的支付體系和銀行線(xiàn)下服務(wù)使得香港人民享受到了金融的便捷，但也對(duì)日后的移動(dòng)支付和網(wǎng)上銀行形成了天然的壁壘。
為了打破這一壁壘，提高普惠金融的效率。香港金管局發(fā)行了虛擬銀行牌照，希望能夠通過(guò)這一牌照改革金融行業(yè)。

改革的目的是優(yōu)化香港的金融服務(wù)，因此虛擬銀行的營(yíng)業(yè)范圍有了限定——“經(jīng)營(yíng)范圍必須為專(zhuān)注普惠金融。不得提出最低賬戶(hù)余額要求或就低余額加收管理費(fèi)?！?/p>

至于香港能否通過(guò)這一牌照使得香港在這一輪的科技金融改革中獲益？拿到牌照的企業(yè)是否能夠通過(guò)這個(gè)牌照逐步完成全球布局的戰(zhàn)略？

你我皆不知道。知道的只有時(shí)間。

附件一 香港虛擬銀行監(jiān)管要求