花旗：看高新地(00016) 138.2元 重升“買入”

花旗發(fā)表報告，將新地(00016)目標價由127元升至138.2元，并預測該股截至2019年6月底止三年盈利復式增長可達11%，重申地產股中首選“買入”。

花旗指，新地2016年度全年每股派息提高15%，相信未來3年的每股派息會穩(wěn)步增長，同時香港售樓毛利率也會上升，續(xù)租租金上升會利于新地租務持續(xù)表現(xiàn)強勁，新目標價等同2016年每股資產凈值折讓30%，較之前折讓率估算收窄。

花旗估計，2017-2019年度新地住宅完成量約330萬至390萬平呎，2016年新地設定香港合約銷售目標320億元，與2016年度320億元實際銷售相約，花旗對新地未來三年財年度純利預測為262.51億元、316.95億元及328.02億元。