平安好醫(yī)生(01833)獲各國際大行一致看多，股東平安選擇增持“投票”

在全球股市遭遇黑天鵝之際，平安好醫(yī)生(01833)獲控股股東中國平安(02318)增持，逆市跑出。截至10時10分，平安好醫(yī)生漲2.7%，報價40港元，成交額約2200萬港元。

據(jù)智通財經(jīng)APP了解，日前，平安好醫(yī)生發(fā)布公告表示，公司獲控股股東之一中國平安保險(集團)增持本公司股權(quán)。根據(jù)公告，中國平安保險(集團)此次增持21345883萬股公司股票，約占股份總數(shù)的1.9999999%。部分行使認購選擇權(quán)后，平安的持股由39.27%增加至41.27%。

市場分析人士指出，此次增持展現(xiàn)出，平安集團對平安好醫(yī)生業(yè)務(wù)的展望及前景充滿信心，會持續(xù)向資本市場傳遞公司對長期價值的明確信號。

事實上，在此之前，平安好醫(yī)生于2月27日也交出了一份讓市場滿意的2018年度財務(wù)報告，其中多項核心數(shù)據(jù)超市場預(yù)期，也增強了控股股東增持公司股票的底氣和信心。

據(jù)智通財經(jīng)APP了解，平安好醫(yī)生作為中國領(lǐng)先的一站式醫(yī)療健康生態(tài)平臺，通過“互聯(lián)網(wǎng)+人工智能+自有醫(yī)療團隊”的組合構(gòu)建出“一站式”的醫(yī)療服務(wù)模式，滿足了用戶日益增長的優(yōu)質(zhì)醫(yī)療健康服務(wù)需求。

過去幾年，平安好醫(yī)生的用戶數(shù)一直呈現(xiàn)出快速增長的勢頭。根據(jù)平安好醫(yī)生2018年報，公司在注冊用戶數(shù)、月活躍用戶數(shù)(MAU)和月付費用戶數(shù)(MPU)三項關(guān)鍵指標上，依舊持續(xù)快速增長。截至2018年12月31日，公司注冊用戶數(shù)達2.65億，同比增加7240萬;期末MAU達5470萬，同比增長85.4%;期末MPU達236萬，同比增長86.2%;全年平均付費用戶轉(zhuǎn)化率從2.7%提升至3.6%。

其中，家庭醫(yī)生服務(wù)作為平安好醫(yī)生的核心業(yè)務(wù)，一直是該公司發(fā)展的重點，也是我國政府推動分級診療、緩解“看病難”的重要力量。平安好醫(yī)生的家庭醫(yī)生服務(wù)通過“AI Doctor”輔助的自有醫(yī)療團隊和外部醫(yī)生，為用戶提供涵蓋24X7在線咨詢、轉(zhuǎn)診、掛號、住院安排、第二診療意見及1小時送藥等一站式醫(yī)療健康服務(wù)生態(tài)體系。

據(jù)智通財經(jīng)APP了解，平安好醫(yī)生2018年全年日均在線咨詢量達到了53.5萬，較2017年增長45.4%，相當(dāng)于53個大型的三甲醫(yī)院日咨詢量的總和，有效緩解了社會醫(yī)療資源緊張局面。

值得注意的是，平安好醫(yī)生的家庭醫(yī)生服務(wù)如此便捷高效的秘密，在于其自主研發(fā)的人工智能醫(yī)療系統(tǒng)“AI Doctor”。該系統(tǒng)是由200多位世界頂級人工智能專家組成的AI團隊研發(fā)，并經(jīng)過平安好醫(yī)生超4.1億人次咨詢數(shù)據(jù)的訓(xùn)練強化，可以覆蓋超過3000種常見疾病，相當(dāng)于一個24小時在線的全科家庭醫(yī)生，可以彌補現(xiàn)實中醫(yī)師資源匱乏的不足，滿足用戶日益增長的醫(yī)療服務(wù)需要，切實提高醫(yī)療服務(wù)的效率。

反應(yīng)到財務(wù)報告上，便是平安好醫(yī)生家庭醫(yī)生服務(wù)業(yè)績的強勁增長，數(shù)據(jù)顯示，該業(yè)務(wù)2018年實現(xiàn)實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣4.11億元，同比增長69.6%。

有趣的是，在業(yè)績的支持下，平安好醫(yī)生年初至今已經(jīng)出現(xiàn)了44%的累計漲幅。但平安好醫(yī)生的控股股東中國平安仍選擇在此時進行增持，進一步向市場傳遞出長期看好的信號。

實際上，大股東增持多為股價被市場低估時采取的措施。參照花旗證券、摩根大通、匯豐證券、瑞銀證券等國際投行的研究報告，各投行均予平安好醫(yī)生“買入”評級，并將目標價定于60港元/股以上，遠高于當(dāng)前股價。

其中，摩根大通認為，以月活躍用戶數(shù)及日均線上咨詢次數(shù)而言，平安好醫(yī)生依然是中國最大的在線醫(yī)療健康服務(wù)提供商。由于中國巨大且飛速發(fā)展的醫(yī)療健康服務(wù)行業(yè)，和剛起步的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)之間存在落差，其中蘊含巨大的潛在市場，未來平安好醫(yī)生將迎來巨大商機，看高平安好醫(yī)生目標價至63港元/股。

如今，在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)最主要的在線問診市場中，平安好醫(yī)生的市場占有率超過了70%，頭部優(yōu)勢凸顯，且發(fā)展勢頭依舊迅猛。就當(dāng)前股價而言，較各大行的目標價仍有至少存在40%的溢價空間。