花旗：維持國壽（02628）目標(biāo)價25.8港元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告稱，主要由于部分銷售產(chǎn)品的毛利較高，國壽（02628）首季新業(yè)務(wù)價值增長28.3%，不過，集團(tuán)期望通過優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來支持新業(yè)務(wù)價值增長，而非過分集中于提升產(chǎn)品毛利。管理層還透露，新業(yè)務(wù)價值表現(xiàn)或出現(xiàn)季節(jié)性波動，但現(xiàn)時判斷仍言之尚早。該行維持對其目標(biāo)價25.8元，評級“買入”。

花旗表示，國壽首季代理人數(shù)目增加7%，凈增10萬人，這對于次季發(fā)展以價值為本的業(yè)務(wù)相當(dāng)重要，也可更配合高端客戶需要。

該行又引述管理層，指出將會繼續(xù)集中于資產(chǎn)負(fù)債表的管理，并增加配置較長期的投資，也會根據(jù)利率市場調(diào)整投資配置，現(xiàn)時集團(tuán)于股票投資的比例為10%。