小摩：升招商局港口(00144)目標價至22.5港元 評級“增持”

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根大通發(fā)表研究報告，升招商局港口(00144)目標價由21.5港元至22.5港元，評級“增持”，更新其2019及20年盈利預期分別-2%及6%。該行認為，因上海港口的增長表現(xiàn)所帶動，整體港口的吞吐量于2019年升1.5%（此前預期為負增長）。

該行指出，目前的估算并未算入其前海土地之重組派息可能，因管理層目前對派息政策仍重申維持一貫做法。目前公司的核心利潤率為4%，若加上前海土地交易有機會升至6.7%。