中金：今明兩年國內(nèi)風(fēng)電市場或迎“搶裝潮” 予東方電氣(01072)“推薦”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)表研究報告，東方電氣(01072)2018年表現(xiàn)符預(yù)期，考慮到風(fēng)電、核電業(yè)務(wù)有望實現(xiàn)增長，將2019年盈利預(yù)測上調(diào)12%到14.4億元人民幣，2020年盈利預(yù)測為15.9億元人民幣，目標(biāo)價維持在8.07港元，評級“推薦”。

報告指出，公司的新增訂單穩(wěn)步增長，未來兩年，公司計劃重點發(fā)展大機(jī)組以實現(xiàn)技術(shù)跨越并在東方風(fēng)電進(jìn)行混改，激發(fā)員工活力。加上2019與2020年國內(nèi)風(fēng)電市場或迎“搶裝潮”，預(yù)計公司風(fēng)電新增訂單及收入將實現(xiàn)20%以上增長顯著高于公司平均毛利率水平。而未來若核電重啟，公司將受益于訂單增加及批量化開工的成本降低。

該行認(rèn)為，公司的火電業(yè)務(wù)疲弱影響收入，資產(chǎn)注入帶動毛利率提升，新增業(yè)務(wù)中，金融服務(wù)、貿(mào)易和物流等毛利率分別達(dá)到92%、27%以及27%。