大和：下調(diào)中國太平(00966)目標(biāo)價至28元 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大和調(diào)低中國太平(00966)目標(biāo)價，由32元降至28元，維持“買入”評級不變。

大和認(rèn)為，新管理層討論了公司未來策略，2018年業(yè)績無驚喜，但該行于未來在內(nèi)地及海外進(jìn)行收購的可能性上升。大和調(diào)低目標(biāo)價主要因?yàn)槲磥硇聵I(yè)務(wù)價值增長前景溫和，由于估值低，仍重申“買入”評級。

中國太平2018年新業(yè)務(wù)價值毛利率提高0.5佪百分點(diǎn)至36%，管理層希望經(jīng)營表現(xiàn)勝同業(yè)，大和預(yù)期2019年新業(yè)務(wù)價值增長約11%。