高盛：升復(fù)星國際(00656)目標(biāo)價至16元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)表研究報告稱，復(fù)星國際(00656)2018財年純利134億元人民幣，同比升2%，符合該行預(yù)期，并好過市場預(yù)期，主要是由于公司在去年下半年不利的市場條件中錄得好過預(yù)期的投資收入。撇除可供出售資產(chǎn)的公允值變動，估計2018財年純利同比增長20%。

報告稱，公司宣布派發(fā)末期息0.37港元，同比增長6%，意味派息比率為20%，較2017財年的23%輕微下跌。凈負(fù)債率由去年上半年的54%，下跌至去年底的50%，較管理層設(shè)定的60%為低。該行從，管理層在投資者會議上強(qiáng)調(diào)公司將會繼續(xù)推動業(yè)務(wù)表現(xiàn)，并會通過積極參與資本市場為股東實現(xiàn)更高回報，例如今年會繼續(xù)加快新投資及處置資產(chǎn)的步伐，以及仍維持將10至20家企業(yè)上市等目標(biāo)。

該行稱，公司的股價今年來累升4%，表現(xiàn)跑輸大市，認(rèn)為在盈利表現(xiàn)好過預(yù)期的情況下股份可以追入，重申其“買入”投資評級，目標(biāo)價由原來的15元上調(diào)至16元。