里昂：下調(diào)閱文(00772)目標(biāo)價(jià)至55元 維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)表研究報(bào)告稱，閱文集團(tuán)(00772)去年下半年收入同比升27%至27.6億元人民幣(下同)，較市場(chǎng)預(yù)期高出7%;經(jīng)調(diào)整純利則同比持平至4.17億元，符合市場(chǎng)預(yù)期。在月活躍用戶人數(shù)及付費(fèi)用戶僅按半年持平的情況，線上閱讀市場(chǎng)維持疲弱。不過(guò)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)(IP)業(yè)務(wù)卻表現(xiàn)強(qiáng)勁，相信與新麗媒體的整合，以及在網(wǎng)絡(luò)與電視方面的共同投資，將會(huì)繼續(xù)推動(dòng)公司今年的收入。

該行將公司2019至2020年的盈利預(yù)測(cè)上調(diào)9至10%，以反映并入新麗媒體的影響，但將其目標(biāo)價(jià)由原來(lái)的66.5元下調(diào)至55元，因?yàn)樵诰€閱讀業(yè)務(wù)復(fù)興進(jìn)度疲弱，重申公司“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)。