拼多多(PDD.US)美股后續(xù)發(fā)行定價(jià)25美元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，2月8日早間，拼多多(PDD.US)披露美股后續(xù)發(fā)行(FPO)最新進(jìn)展，繼半年前的IPO吸引20倍超募資金之后，路演兩日后的拼多多FPO再獲超募。接近此次承銷的人士表示，拼多多主動(dòng)保持低價(jià)發(fā)行“傳統(tǒng)”，將后續(xù)發(fā)行價(jià)定為25美元/美國(guó)存托憑證(ADS)。

據(jù)悉，本次后續(xù)發(fā)行收到的訂單量旺盛，最終公開發(fā)售的ADS數(shù)將比招股書的預(yù)計(jì)略有上浮，公司早期投資人為主的原股東維持發(fā)售的ADS計(jì)劃維持不變。

此外承銷商有權(quán)在30天內(nèi)行使超額認(rèn)購(gòu)權(quán)。這使得公司在FPO中最終募集資金凈額下限為10億美元——上限為12億美元。

拼多多創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)、管理層及員工將繼續(xù)履行此前“三年鎖定”承諾，不在此次售股名單當(dāng)中。

高盛，摩根士丹利，美銀美林，中金，華興等機(jī)構(gòu)組成豪華團(tuán)隊(duì)擔(dān)綱主承銷商和聯(lián)席賬簿管理人。

25美元的FPO定價(jià)，較拼多多半年前IPO時(shí)的19美元發(fā)行價(jià)上漲32%。但較拼多多近20個(gè)交易日均價(jià)27.351美元、近10個(gè)交易日均價(jià)29.045美元、近7個(gè)交易日的均價(jià)28.82美元均有折讓，較前一個(gè)交易日的26.51美元階段性低點(diǎn)下浮1.5美元/ADS。

“最近受國(guó)際政治貿(mào)易形勢(shì)影響，美股三大股指持續(xù)下跌中概股普跌，但投資人對(duì)于此次拼多多FPO認(rèn)購(gòu)非常踴躍?！鄙鲜鼋咏袖N的人士對(duì)智通財(cái)經(jīng)APP表示，此次FPO目的之一是有效增加公眾持股量，利于更多投資者參與，所以在定價(jià)方面公司主動(dòng)放低。

該人士表示，拼多多這一定價(jià)策略與拼多多上市之初場(chǎng)景類似，當(dāng)時(shí)在面臨20倍超額認(rèn)購(gòu)情況下，拼多多本來(lái)可以將IPO的定價(jià)從19美元提至22.8美元，但公司最終沒有做這樣的選擇。從結(jié)果看，半年以來(lái)公司股價(jià)累計(jì)上漲一度超過(guò)60%，并于2月5日創(chuàng)下31.18美元新高。

拼多多表示，長(zhǎng)期看好中國(guó)零售市場(chǎng)發(fā)展，公司將堅(jiān)持本分文化，堅(jiān)持解決社會(huì)存量問(wèn)題，創(chuàng)造社會(huì)增量?jī)r(jià)值，繼續(xù)加大投入決心。本次FPO募資所得在新的一年里將主要投入涉及中國(guó)“農(nóng)產(chǎn)品上行”與“新品牌計(jì)劃”等新商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，部分技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目，以及潛在的戰(zhàn)略投資和收購(gòu)。