摩通升北京汽車(01958)評級至“增持” 目標價上調(diào)至8元

摩根大通發(fā)表報告表示，北京汽車(01958) 上半年盈利按年升54%，較市場預(yù)期高15-20%，主要由于北京現(xiàn)代盈利改善、北京奔馳盈利可觀及自家品牌虧損收窄所致。摩通上調(diào)北汽2016至2017年盈利預(yù)測50%以反映其強勁業(yè)績，評級由“減持”上調(diào)“增持”，目標價由4.7元上調(diào)至8元，此基于行業(yè)平均市盈率9倍作估值。

摩通又稱，北汽股價6月至7月上升30%，跑贏同業(yè)，但年初至今股價則仍落后同業(yè);該行相信受業(yè)績帶動，北汽股價短期內(nèi)有上升空間。

該行預(yù)計，北京奔馳于2016至2017年銷售增長分別達27%及18%，預(yù)計相關(guān)盈利將由去年的60億元(人民幣，下同)上升至分別81億元及97億元;北京現(xiàn)代未來1至2年將錄得低至中單位數(shù)溫和增長;自家品牌盈利能力將改善。