花旗：予東亞銀行(00023)目標價27.2港元 評級“沽售”

智通財經APP獲悉，花旗分析師參加東亞銀行(00023)昨天分析員會議后，發(fā)表研究報告稱，東亞管理層對明年業(yè)務前景審慎，并預期今年下半年凈息差與上半年比較持平，手續(xù)費收入半年計將會下跌，但全年仍錄升幅。花旗建議“沽售”東亞，目標價27.2港元。

花旗報告稱，東亞管理層預計明年凈息差會略為擴大，雖然香港流動性充裕，但銀行正競逐存款，而內地凈息差則會受惠于下半年寬松的貨幣政策，長遠而言，東亞增加高收益零售貸款也對內地凈息差有利。管理層估計，零售貸款在內地貸款占比將由今年上半年的20%增至2020年的30%。

東亞全年貸款增長預計約5%，而今年香港增長主要來自按揭貸款，管理層期望明年貸款增長較平衡，相信企業(yè)貸款商機增加，但宏觀不明朗因素將帶來挑戰(zhàn)。香港貸款質素保持穩(wěn)定，而內地也未見惡化。

花旗報告說，東亞近日聯(lián)同跨境支付公司Airwallex，在港申請?zhí)摂M銀行牌照?；ㄆ煺J為，若東亞成功獲發(fā)牌照，其有利其聯(lián)合貸款增長。