高盛：維持國泰(00293)目標價17.2元港元 重申“確信買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛證券發(fā)表研究報告稱，昨日國泰航空(00293)舉行了分析員會議，該行對于公司業(yè)務趨勢感正面，特別是貨運方面。為反映油價下降、匯價及國航(00753)業(yè)績等數(shù)據(jù)，將國泰今年盈測調(diào)高7%，重申“確信買入”評級，目標價17.2港元不變。

高盛表示，國泰觀察到客運收益率正在改善，但也留意到下半年港元轉強，或影響以港元計價的外匯收入，加上經(jīng)濟客艙競爭仍激烈，因此該行對下半年客運收益較審慎。而近日美元強勢可能影響收入，但應可支持成本管理，認為成本憂慮會較上半年減輕。

不過，貨運需求及收益率維持正面，應可抵運客運的疲弱表現(xiàn)。管理層指，貨運運載率提升主要受惠于食品、醫(yī)藥、汽車等方面帶動。不過，在貿(mào)易局勢緊張的環(huán)境下，貨運前景仍充滿不確定性，因此該行調(diào)高今年的貨運收益率預測，并下調(diào)2019╱2020年增長預測。