德銀：升中銀香港(02388)評級至“持有”目標(biāo)價(jià)降至34.8港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，德銀發(fā)表報(bào)告稱，中銀香港(02388)第三季度凈息差增加已是預(yù)料之中，其余表現(xiàn)令人失望，凈利息收入、手續(xù)費(fèi)收入和貸款增長放緩，信貸成本也上升。

該行相信市場將向下調(diào)整對中銀的預(yù)測。不過，中銀股價(jià)自公布中期業(yè)績以來已累計(jì)下跌20%，對比同期MSCI香港指數(shù)和恒指僅跌5%和3%，相信盈利能見度低于同業(yè)恒生(00011)等負(fù)面因素，已經(jīng)在中銀香港的現(xiàn)價(jià)中有所反映。

該行將中銀香港評級自“沽售”升級至“持有”，并下調(diào)目標(biāo)價(jià)，由36.8港元下調(diào)至34.8港元；恒生的目標(biāo)價(jià)也由190港元下調(diào)至184港元。