小摩：維持交通銀行(03328)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)6.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根大通發(fā)表報(bào)告稱，交通銀行(03328)第三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁，撥備前盈利和凈利潤(rùn)按年分別增長(zhǎng)28%和7%，和上一季度相比增長(zhǎng)加速。主要正面影響是因?yàn)閬碜詢衾⑹找媛拾醇旧仙?4點(diǎn)子，手續(xù)費(fèi)收入按年增長(zhǎng)9%，資產(chǎn)質(zhì)量也有改善，逾期貸款率按季也有改善。

但是管理層對(duì)明年展望審慎，主要風(fēng)險(xiǎn)來自宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)及貿(mào)易磨擦升溫，凈利息收益率可能會(huì)受存款成本上升的影響。

摩根大通認(rèn)為以上挑戰(zhàn)也是整個(gè)銀行版塊要面對(duì)的問題。交通銀行現(xiàn)價(jià)相當(dāng)于今年市賬率的0.57倍，股息率的5.9%，維持交通銀行“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)6.5港元。