德銀：預(yù)期中國(guó)移動(dòng)(00941)明年有上行驚喜 維持“買入” 看104港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，德銀發(fā)表報(bào)告稱，中國(guó)移動(dòng)(00941)第三季度凈利按年持平，達(dá)290億元人民幣，該段時(shí)間內(nèi)鐵塔(00788)上市帶來(lái)收益24億元人民幣，有助抵銷采用《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第15號(hào)》(IFRS 15)后收入下跌、取消數(shù)據(jù)漫游費(fèi)以及次季未有跟隨同業(yè)推動(dòng)全國(guó)性營(yíng)銷活動(dòng)等的負(fù)面影響，該行仍相信中移動(dòng)能達(dá)到該行的盈利預(yù)測(cè)，加上去年第四季設(shè)備方面撇帳達(dá)100億元人民幣，能帶來(lái)一定的緩沖。

該行已多次重申，取消數(shù)據(jù)漫游費(fèi)屬正面因素，有助行業(yè)擺脫缺乏效率的價(jià)格戰(zhàn)。而其渠道調(diào)查也確認(rèn)，現(xiàn)在的定價(jià)更趨向中央控制，加上中國(guó)移動(dòng)采取了長(zhǎng)期的優(yōu)惠計(jì)劃，有可能成為2019年帶來(lái)上行驚喜的關(guān)鍵，維持“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)104元。