香港證監(jiān)會(huì)第一季度報(bào)告公布 多項(xiàng)事項(xiàng)值得關(guān)注

智通財(cái)經(jīng)了解到，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)(證監(jiān)會(huì))今天發(fā)表了《季度報(bào)告 》，總結(jié)2016年4月至6月期間的重要發(fā)展。其中在證監(jiān)會(huì)發(fā)布的第一季度報(bào)告中有多個(gè)事項(xiàng)值得關(guān)注。

首先是今季的工作重點(diǎn)包括證監(jiān)會(huì)與香港交易及結(jié)算所有限公司就改善香港聯(lián)合交易所有限公司(聯(lián)交所)的上市監(jiān)管決策及管治架構(gòu)的建議，展開(kāi)聯(lián)合公眾諮詢。

其次是在雙重存檔制度下，本會(huì)季內(nèi)偕同聯(lián)交所審閱了71宗上市申請(qǐng)，創(chuàng)下自2003年有關(guān)制度生效以來(lái)的歷史新高。截至6月30日，持牌機(jī)構(gòu)及人士和註冊(cè)機(jī)構(gòu)總數(shù)亦創(chuàng)下41,892的新高。季內(nèi)，本會(huì)對(duì)五家公司及叁名持牌代表採(cǎi)取紀(jì)律處分，當(dāng)中涉及的罰款合共為1,050萬(wàn)元。

再其次是其他工作重點(diǎn)包括證監(jiān)會(huì)發(fā)出了一份有關(guān)基金的有效流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的通函，以及認(rèn)可了多項(xiàng)新投資產(chǎn)品，包括叁隻塬油期貨交易所買賣基金，以及四隻槓桿及反向產(chǎn)品。

最后，在全球事務(wù)方面，證監(jiān)會(huì)行政總裁歐達(dá)禮先生(Mr Ashley Alder)獲委任為國(guó)際證券事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)組織理事會(huì)主席。證監(jiān)會(huì)亦主辦了第四屆亞太區(qū)收購(gòu)事宜監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)議，與區(qū)內(nèi)的代表討論最新的監(jiān)管動(dòng)態(tài)。

新聞背景：

香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)(證監(jiān)會(huì))是獨(dú)立于政府公務(wù)員架構(gòu)外的法定組織，負(fù)責(zé)監(jiān)管香港的證券期貨市場(chǎng)的運(yùn)作。該組織成立目的是為了通過(guò)有效的監(jiān)管和指引，促進(jìn)香港證券及期貨市場(chǎng)朝向公平、高效率及有秩序的方向發(fā)展。

在1970年代中以前，香港的證券及商品市場(chǎng)大致上是不受監(jiān)管的。1973年~1974年的股災(zāi)爆發(fā)后，政府首先作出干預(yù)，繼而制定了規(guī)管證券及期貨業(yè)的核心法例。

當(dāng)時(shí)執(zhí)行有關(guān)法例的，是兩個(gè)非全職的監(jiān)察委員會(huì)(分別負(fù)責(zé)證券及商品交易事宜)及其行政要員(證券及商品交易監(jiān)理專員)。由證券及商品交易監(jiān)理專員掌管的證券及商品交易監(jiān)理專員辦事處，則屬政府部門。

上述的監(jiān)管架構(gòu)維持了超過(guò)10年，期間大致上并無(wú)任何改變。然而，在這段期間，不論是國(guó)際或香港的證券及期貨市場(chǎng)，都出現(xiàn)了急劇的變化。當(dāng)時(shí)的監(jiān)管架構(gòu)無(wú)可避免地與時(shí)代脫節(jié)。1987年10月的股災(zāi)，不但導(dǎo)致香港股市及股票指數(shù)期貨市場(chǎng)停市4日，而且明顯地暴露出當(dāng)時(shí)的監(jiān)管架構(gòu)的弊端。

股災(zāi)之后，當(dāng)局成立了以戴維森為主席的6人證券業(yè)檢討委員會(huì)，研究香港的金融監(jiān)管架構(gòu)及機(jī)制、探討有關(guān)的改善措施，以及如何避免重現(xiàn)1987年10月股災(zāi)時(shí)的混亂情況。

1988年5月，該委員會(huì)發(fā)表報(bào)告書，指出證券及商品交易監(jiān)理專員辦事處資源不足，以致未能妥善地監(jiān)管迅速發(fā)展及急劇轉(zhuǎn)變的香港市場(chǎng)。該委員會(huì)發(fā)現(xiàn)，有關(guān)當(dāng)局耗費(fèi)太多資源在效用不大的例行審查工作之上，而沒(méi)有主動(dòng)地監(jiān)察及監(jiān)督市場(chǎng)及中介人。該兩個(gè)監(jiān)察委員會(huì)由于缺乏明確的工作方針，以致未能有效地進(jìn)行監(jiān)管，不單沒(méi)有采取積極主動(dòng)和防患未然的監(jiān)管措施，而且顯得被動(dòng)和后知后覺(jué)。

該委員會(huì)建議在公務(wù)員架構(gòu)以外，成立一個(gè)法定機(jī)構(gòu)以取代當(dāng)時(shí)的監(jiān)管制度。該機(jī)構(gòu)的主席及職員由全職的專業(yè)監(jiān)管人員擔(dān)任，而經(jīng)費(fèi)則主要由市場(chǎng)承擔(dān)。委員會(huì)認(rèn)為，該機(jī)構(gòu)應(yīng)擁有廣泛的調(diào)查及實(shí)施紀(jì)律處分的權(quán)力，從而有效地履行其監(jiān)管職能。

1989年5月，隨著《證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)條例》的制定，證監(jiān)會(huì)即告成立。