花旗：升比亞迪電子(00285)評級至“買入” 目標價上調(diào)至15元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告，將比亞迪電子(00285)投資評級由“沽售”提升至“買入”，看到其金屬外殼業(yè)務(wù)的毛利率趨穩(wěn)，以及3D玻璃外殼的新機會出現(xiàn)，預(yù)期公司將會受惠于智能手機市場的整合及規(guī)格升級，尤其是Android的3D玻璃及Apple Watch采用新的材料，該行對比亞迪電子2019年的每股盈測，較市場預(yù)期高出10%。

報告提到，比亞迪電子預(yù)期今年將會是3D玻璃外殼的轉(zhuǎn)折點，因為3D玻璃的成本已降至吸引的水平，介乎50至100元人民幣(下同)。3D玻璃外殼的收入在上半年達至7.7億元，按年增長逾7倍。管理層預(yù)期下半年玻璃外殼收入將會按半年翻倍，并在明年按年增長100%。該行相信，比亞迪電子已成為Vivo、華為及小米旗艦型號的主要供應(yīng)商，或有機會在明年供應(yīng)予三星。

基于比亞迪電子穩(wěn)定的毛利率及新業(yè)務(wù)，花旗將其2018及2019年的每股盈利預(yù)測分別上調(diào)3%及30%，2020年的每股盈利預(yù)測則為1.54元。目標價為由原來的14港元上調(diào)至15港元。