美銀美林：下調(diào)新世界(00017)目標(biāo)價(jià)至13元 評(píng)級(jí)“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表研究報(bào)告稱，新世界(00017)2018財(cái)年業(yè)績(jī)符合預(yù)期，并引述執(zhí)行副主席鄭志剛指旗下K11 Musea現(xiàn)時(shí)已獲超過(guò)60%預(yù)租、2019至2021財(cái)年有足夠項(xiàng)目支持增長(zhǎng)、2021年目標(biāo)盈利50%來(lái)自經(jīng)常性收入、重申派息將穩(wěn)定增長(zhǎng)、短期內(nèi)無(wú)須集資、以及投地方面采取審慎態(tài)度。

該行稱，新世界已鎖定2019財(cái)年香港物業(yè)發(fā)展盈利超過(guò)90%，派息自2015財(cái)年至今年達(dá)復(fù)合增長(zhǎng)率4.6%，反映管理層對(duì)公司現(xiàn)金流及盈利前景充滿信心。該行重申新世界“買入”評(píng)級(jí)，以反映其盈利組合改善及估值吸引，目標(biāo)價(jià)由13.6元降至13元。