里昂：升華晨中國(guó)(01114)目標(biāo)價(jià)至15.2元 維持“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)表研究報(bào)告稱，內(nèi)地豪華車市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，華晨中國(guó)(01114)繼續(xù)趨向高端化。

內(nèi)地7月1日起下調(diào)汽車及零件進(jìn)口關(guān)稅，導(dǎo)致7月及8月出現(xiàn)大幅折扣。不過(guò)，據(jù)該行觀察所得，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并無(wú)惡化，下行空間有限，基于生產(chǎn)計(jì)劃嚴(yán)謹(jǐn)，進(jìn)口汽車銷量需時(shí)增加，意味市場(chǎng)憂慮非美國(guó)進(jìn)口車帶來(lái)的潛在蠶食效應(yīng)，在明年首季前不會(huì)影響華晨寶馬(BBA)的銷售動(dòng)力。

該行對(duì)華晨中國(guó)2018-19年每股盈利預(yù)測(cè)維持不變，目標(biāo)價(jià)由13.86元升至15.2元，意味仍有24%上行空間，維持“買入”評(píng)級(jí)。